Золото всегда являлось одним из наиболее надежных инструментов, защищающих сбережения инвесторов от экономических кризисов, инфляции и других рисков во все времена. Цена драгоценного металла растет неравномерно, бурный рост сменяется коррекцией или даже стагнацией, но глобальный повышательный тренд сохраняется на протяжении столетий.
И сегодня мы наблюдаем очередной исторический максимум цен на золото, вызванный активной скупкой этого металла для пополнения своих золотовалютных резервов центральными банками Китая, Индии, России и других стран.
Нет сомнений в том, что глобальный тренд не изменится. Но далеко не всегда для того, чтобы заработать на этом росте цен, нужно приобретать физическое золото.
Существуют альтернативные варианты.
Можно открыть обезличенный металлический счет в коммерческом банке, купить фьючерс или вложиться в биржевой фонд, ориентированный на инвестиции в золото.
А можно стать совладельцем бизнеса: инвестировать в акции золотодобывающих компаний.
Есть мнение, что цена акций золотодобытчиков может отставать от роста цен на сам металл, так как прибыль предприятия от роста цен на добываемый товар мы увидим в финансовой отчетности акционерного общества лишь после квартального или годового отчета. Поэтому имеет смысл рассмотреть соответствующие инвестиционные идеи.
- Newmont Corporation (NEM)
Крупнейшая в мире золотодобывающая корпорация, основанная в США в 1921 году инвестором Уильямом Бойсом Томпсоном. В настоящее время компания владеет активами в США, Мексике, Перу, Гане, Новой Гвинее, Канаде, Австралии, Доминиканской Республике.
В 2023 год Newmont Corp. произвела 172,5 тонн (5,545 млн унций) золота. При этом все мировое производство золота в прошлом году составило 3644 тонн. Соответственно, на долю Newmont приходится около 5% мировой добычи драгоценного металла.
Акции Newmont Corporation (NEM) торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. В период «количественного смягчения» 2011-2012 годов достигали отметки $ 70 за акцию. Затем в период спада цен на золото в 2015 году котировки акций NEM спускались к $ 15. Сейчас уровень $ 55.
Капитализация компании составляет $ 63 млрд. Золотодобытчик выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере $ 0,25, что соответствует дивидендной доходности 1,80%.
2. Barrick Gold Corporation (GOLD)
Канадская горнодобывающая компания, владеющая рудниками в США, Канаде, Доминикане, Танзании, Мали, Гвинее, в Южной Америке. По производству золота занимает вторую позицию после Newmont Corporation. В прошлом году произвела 126 тонн желтого металла.
Акции Barrick Gold Corporation (GOLD) торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Капитализация составляет $ 36 млрд. Цена акции $ 20,70.
Ежеквартальные дивиденды $ 0,10. Дивидендная доходность 2%.
Интересно, что в 2016 году известный инвестор Джордж Сорос приобрел 20 млн. акций Barrick Gold на сумму $ 263 млн. – самый крупный актив миллиардера из торгующихся на Нью-Йоркской бирже.
Акции GOLD торгуются очень волатильно: в 2011-2012 годах росли выше отметки $ 50, потом в 2016 году падали ниже $ 8. Сейчас цена акции составляет $ 20,70. Капитализация составляет $ 36 млрд. Ежеквартальные дивиденды $ 0,10. Дивидендная доходность 2%.
3. Полюс (PLZL)
Крупнейший российский золотодобытчик, один из крупнейших в мире. За прошлый год произвел 90,3 тонн золота. Полюс разрабатывает месторождения исключительно на территории России. Крупнейшие активы компании находятся в Красноярском крае (месторождение Олимпиада) и в Иркутской области (Сухой Лог).
Акции Полюса (PLZL) торгуются на Московской бирже.
Капитализация 1 300 млрд. рублей. Цена акции PLZL 13 600 руб. В 2020 году котировки акций Полюса превышали 18 000 руб.
Итоги:
Как мы видим из графиков, в то время как цена золота бьет исторические рекорды, котировки акций золотодобывающих компаний пока еще далеки от своих максимумов.
При высокого сохранении спроса на драгоценный металл, вероятно, в начале следующего года мы увидим приятные финансовые результаты у упомянутых в статье компаниях, что позитивно скажется на динамике их котировок. Помимо этого, годовые прибыли корпораций могут послужить источником щедрых дивидендных выплат.
Внимание: суждения, опубликованные в статье, являются личным мнением автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
