Еще лет 20 назад инвестиции на международном валютном рынке были доступны лишь банковским организациям, хедж-фондам и транснациональным компаниям.
Но прогресс не стоит на месте, и в начале XXI века интернет открыл доступ огромному числу частных лиц к рынку FOREX, который привлек азартных новичков, желающих быстро разбогатеть, но не умеющих оценивать риски использования кредитного плеча.
Многие такие не слишком удачливые трейдеры быстро «сливают» свои первые депозиты, после чего начинают искать другие варианты заработка на финансовом рынке.
В 2006 году появился специальный сервис, по своей сути подразумевающий передачу денежных средств в управление успешным трейдерам.
Этот сервис получил название PAMM (Percent Allocation Management Module) – модуль управления процентным распределением. Управляющий таким счетом трейдер совершает валютообменные операции на финансовом рынке в интересах клиента, но не имеет права вывести клиентские средства или перевести их на другой счет.
В целом схема работы ПАММ-счета схожа со схемой работы инвестиционного фонда.
Схема работы ПАММ:
- Управляющий трейдер регистрирует свой торговый счет в качестве ПАММ-счета в соответствующем сервисе форекс-дилера.
- Информация о ПАММ-счете публикуется в открытых источниках: например, на сайте форекс-брокера во вкладке «мониторинг ПАММ-счетов», или на страницах форумов финансовой тематики. Как правило, эта информация включает в себя обзор результатов счета, кривую доходности за определенный период, основные характеристики торговой системы, вознаграждение управляющего за положительный результат торговли.
- Инвесторы изучают предложения управляющих, открывают торговый счет и пополняют его денежными средствами.
- Управляющий ведет торговлю на своем счете, его сделки пропорционально копируются на счет инвестора.
- Прибыль за минусом вознаграждения управляющего получает инвестор.
Если в результате торговли был получен убыток, то управляющий за это финансовой ответственности не несет.
Помимо PAMM-счетов, некоторые форекс-брокеры предлагают своим клиентам другой способ копирования сделок успешных трейдеров — LAMM (Lot allocation management module) и RAMM (Risk Allocation & Money Management). Эти варианты предусматривают вариант, при котором управляющий трейдер открывает свои сделки для автоматического копирования на счета подписавшихся на его стратегию клиентов.
Сервис копирования сделок успешных трейдеров получил распространение не только на валютном рынке, но и на фондовом рынке.
Преимущества ПАММ-счетов:
- Управляющий получает вознаграждение в зависимости от полученной прибыли, поэтому он лично заинтересован в положительном результате торговли.
- Брокер гарантирует, что у управляющего отсутствует доступ к выводу средств инвесторов.
- Инвестор может в любой момент пополнить торговый счет и снять с него свои средства.
- Инвестор может диверсифицировать свои риски, инвестировав средства в несколько ПАММ-счетов от разных управляющих.
Важно:
По Законодательству Российской Федерации, управлять денежными средствами граждан могут только инвестиционные институты, получившие лицензию регулятора – Центрального Банка РФ. ПАММ-счет подразумевает, что деньгами управляет частное лицо.
Поэтому передача средств в управление по такой технологии вне в рамках правового поля в РФ, хотя иностранные форекс-дилеры ПАММ-услуги активно предлагают своим клиентам.
Таким образом, использование ПАММ-сервиса для инвестирования выглядит достаточно привлекательным с точки зрения возможности получить прибыль на рынке FOREX. Однако, оно несет в себе достаточно высокие риски.
