Значение торговых объемов часто недооценивают в классических стратегиях, построенных на техническом анализе. Отчасти это объясняется тем, что на Форексе получить значение объемов проблематично. Если на фондовом рынке агрегаторами выступают биржи, то на Форексе единого агрегатора нет. И реальный торговый объем брокеры предоставить не могут. Они могут только лишь опираться на данные внутри собственной системы или тиковые объемы. Впрочем, с точки зрения математики (репрезентативности выборки) этой информации достаточно.
Упрощенно: если цена растет и на рынке растут торговые объемы, значит все больше трейдеров хочет актив купить. Или крупный капитал наращивает позиции – суть та же. Трейдеры верят в дальнейший рост, покупают, чтобы продать на пике. Кто быстрее продаст актив по самой выгодной цене, тот и больше всех заработал. Продажи приведут к падению объемов покупателей, тренд развернется и начнется путь вниз. Но если цена растет без роста торгового объема, у нее нет поддержки, движение временное, тренда нет.
Что такое индикатор ЕОМ
Ease of Movement (ЕОМ) – импульсный осциллятор, который учитывает торговые объемы. Он показывает на «легкость» или «тяжесть» рынка. Если достаточно небольшого роста объемов, чтобы цена ушла вверх – рынок «легкий», скорее всего тренд продолжится. Если даже для небольшого сдвига цены нужен резкий рост объемов, рынок «тяжелый». У такого движения вряд ли будет долгое продолжение.
Цель индикатора – помочь отличить истинное движение от ложного. Пример: цена после флета пробивает ключевой уровень. Если для пробоя условно на 1-2 свечи понадобился двойной рост объемов, пробой скорее всего ложный. Если цена легко прошла уровень, увеличивается тело свечи с постепенным плавным наращиванием объемов – пробой истинный.
Индикатор представляет собой линию под ценовым графиком, значение которой меняется в соответствии с параметрами заданной шкалы. В настройках указывается размерность шкалы, чтобы индикатор показывал адекватные значения. Например, торговый объем акций за период может составлять 10 000 штук, криптовалют – 1 млн. Под это значение подбирается значение шкалы. Знать его не нужно – нужно подобрать.
Индикатор не является базовым. Для платформы МТ4/МТ5 его нужно скачивать в интернете на соответствующем платформе языке и добавлять через «Меню/Открыть каталог данных».
Формула расчета:
В расчетах учитывается максимальная и минимальная цены за текущий и предыдущий периоды, и торговые объемы. Полученное значение сглаживается, период сглаживания задается в настройках.
Преимущества индикатора ЕОМ:
- Сочетает импульсный инструмент с торговыми объемами. Не нужно добавлять два отдельных индикатора.
- Фильтрует ложные сигналы других осцилляторов и трендовых индикаторов.
- Понятная интерпретация.
Недостатки индикатора ЕОМ:
- Не работает во флете. Может указывать только на пробой флетового коридора, но в самом флете большинство сигналов ложные.
- Почти нет настроек. Индикатор скорее общего типа, который не адаптируется под конкретную рыночную ситуацию.
- Если рынок управляется маркетмейкерами (рынок с низкой ликвидностью или небольшие таймфреймы М5-М15), может давать много ложных сигналов.
Интерпретация сигналов. Многие индикаторы Volume интерпретируются так: чем больше объемы, тем быстрее растет цена и тем сильнее тренд. То есть рост объемов становится причиной динамичного роста цены. Чем больше желающих купить актив, тем выше цена.
У ЕОМ идея несколько иная. Он учитывает не перевес в сторону покупателей или продавцов, а баланс. И тогда рост объемов при небольшом изменении цены может являться преградой для тренда. Он учитывает объемы обеих сторон. И суммарный рост торговли при незначительном изменении цены говорит о том, что покупатели и продавцы пытаются продавить рынок в свою сторону, но у них ничего не получается. При росте объемов сохраняется баланс, который не дает цене расти или падать. Нет перевеса ни у одной из сторон.
Сигналы индикатора:
- Индикатор растет или падает относительно нулевой горизонтали – рынок «легкий», есть признаки бычьего или медвежьего тренда. Движение около нулевой горизонтали, боковое движение – флет. Имеет значение амплитуда движения. На уменьшенном масштабировании оцениваются максимумы и минимумы индикатора. Слишком большой отход от горизонтали относительно предыдущих периодов – потенциальный скорый разворот.
2. Разворот в зонах перекупленности или перепроданности. Четкого диапазона движения у индикатора нет – у каждого актива свой максимальные отклонения, потому этот момент отслеживается индивидуально для каждого актива. Здесь также важна амплитуда максимального отклонения от среднего отклонения. Если амплитуда аномальная, тренд скоро столкнется с потоком встречных ордеров и «легкость» рынка превратится в разворотный тренд. Для оценки амплитуды нужно уменьшить масштабирование и провести горизонталь по уровню наиболее частых экстремумов.
3. Дивергенция. Относительно редкий сигнал, но в основном точный. Представляет собой расхождение направления движения индикатора и цены. Если индикатор уже развернулся, цена – еще нет, скорее всего скоро развернется и цена. Искать легче классическую дивергенцию, поиск скрытой только запутает начинающего трейдера.
Все эти сигналы работают тогда, когда не вмешиваются фундаментальные факторы. Любая значимая новость может мгновенно развернуть цену, несмотря на четкие опережающие и подтверждающие сигналы.
EOM сочетается с трендовыми индикаторами и базовыми осцилляторами. Например, RSI показывает зоны перекупленности/перепроданности, EOM их подтверждает – это опережающие сигналы осцилляторов. Трендовые индикаторы – запаздывающие. Например, средние скользящие подтверждают направление тренда или его разворот.
Пример стратегии. Подтверждение тренда. Осциллятор дает два типа сигналов: пересечение нулевой линии или разворот в зонах перекупленности/перепроданности.
Валютная пара – EUR/USD, таймфрейм- Н1. Суть идеи: нужно на истории котировок найти при уменьшенном масштабировании явный флет. Его прорыв при подтверждении осциллятора будет сигналом к открытию сделки.
Долгое время на графике наблюдается устойчивый флет:
- Тело свечей относительно небольшое. Есть баланс между покупателями и продавцами, нет драйвера, который бы этот баланс нарушил.
- Есть экстремумы, по которым прорисовываются сопротивление и поддержка. Уровни сильные, так как прорисованы по интервалу 2-х дней при соответствии свече 1-му часу.
- Возле поддержки видно неоднократное тестирование уровня без существенного пробоя тенями, тела свечей незначительные.
По максимальному в период флета значению ЕОМ строится горизонталь, выше которой будет находиться зона перекупленности.
Пробой сопротивления вверх с увеличением тела свечи – предварительный сигнал. ЕОМ также выходит в зону перекупленности, подтверждая сигнал. Открывается длинная позиция.
Дальнейший разворот осциллятора не подтверждается разворотом цены. Это пример того, что ЕОМ помогает прогнозировать направление тренда, может подтверждать пробой, но не всегда подтверждает дальнейший тренд. Идеальных индикаторов нет, нужно подтверждать его сигналы другими инструментами.
Вывод. Индикатор интересный, но не идеальный. И главным образом из-за возможных манипуляций объемами, которые сложно агрегировать. Плюс: можно не добавлять отдельно Volume. Минус: относительно много ложных сигналов, если не понимать принцип работы индикатора и дополнительно не считывать фундаментальные данные. Может неплохо смотреться в торговой системе как подтверждающий осциллятор для запаздывающих трендовых индикаторов. Можно дополнять паттернами, графическим анализом и дополнительным осциллятором. Любая торговая система сначала проверяется в тестере на истории котировок. Добавляйте в платформу, тестируйте – и удачного вам трейдинга!
