Стратегия Черепах порой воспринимается как курьез, но за ней есть реально проведенный эксперимент. И не просто эксперимент, а эксперимент, длившийся годами, началом которого послужил обычный спор между азартными трейдерами. Эксперимент показал, что нестандартный подход может таки принести результаты. И важны не индикаторы или фундаментальные факторы. Важна дисциплина, четкий план, от которого категорически запрещено отходить в сторону. Изначально Черепахи торговали на биржевом рынке. Но идея настолько универсальная, что ее уже пробуют переносить на криптовалюты. И вполне успешно.
Автор идеи – Ричард Деннис, «король фьючерсов», как его называли в 70-80х годах прошлого века. В 1983 году он поспорил с однокурсником на символические 1 USD. Предметом спора стал вопрос – может ли трейдером стать каждый? Или же для этого нужен определенный склад ума? Деннис считал, что любой человек может стать трейдером при соблюдении 4х основных правил. Оппонент считал, что даже после обучения далеко не каждый способен зарабатывать на бирже.
Правила Денниса:
- Четкое следование правилам.
- Внутренняя дисциплина.
- Желание разбогатеть.
- Готовность работать.
На момент спора Деннис вложил деньги в черепашью ферму, откуда и пошло название группы «подопытных». В течение 1983-1984 годов были сформированы две группы потенциальных трейдеров. Только у трети был опыт трейдинга, у трети были базовые теоретические знания, еще треть – люди, не имеющие представления о трейдинге (студенты, бухгалтера, охранники и т.д.). Из нескольких тысяч претендентов было отобрано чуть больше 20 человек.
Условия были достаточно жесткие. Капитал предоставлял Деннис. Счет каждого составлял 1 млн долл. США. Черепахи должны были четко придерживаться установленных правил под страхом дисквалификации. Торговля шла на реальных счетах. 85% прибыли шла Деннису, 15% — участникам эксперимента.
Первый год эксперимента видимых результатов участникам не принес. Но и это уже можно было считать прогрессом, так как о значимых убытках речь не шла. Но многое изменилось в последующие года. К концу 5-го года (эксперимент длился 5 лет), только 3 человека были дисквалифицированы. Из вложенных 23 млн Черепахи сумели получить 175 млн долл. США. Только в 1992 году была раскрыта модель торговли и детали эксперимента.
Фундаментальные основы стратегии Черепах
Красота эксперимента заключалась в том, что Деннис работал с «чистыми душами» — людьми, чей мозг еще не был зашорен теорией трейдинга и эмоциями. Первое его правило гласило – не читать новости. Периодика сбивает с толку и не дает четкого руководства к действию. Достаточно технического анализа.
В основу стратегии Деннис взял индикатор Канал Дончиана. Он состоит из трех линий, построенных на основе средних скользящих. Ценовой коридор помогает находить ценовые прорывы и ловить моменты разворота тренда. Торговля ведется по долгосрочным трендам, убыточные сделки закрываются мгновенно по заданному сигналу.
Базовые правила стратегии Черепах:
- В стратегии минимум индикаторов. Все максимально упрощено. Канал Дончиана – основной индикатор. Никаких стаканов цен, объем или фундаментального анализа.
- Фундаментальный анализ исключен полностью. Акцент на технических индикаторах, графический анализ используется как вспомогательный.
- Направление тренда не имеет значение. Зарабатывать нужно сейчас.
- Не допускается ранний выход из сделки. Из тренда нужно выжать максимум.
- Используется агрессивное управление объемами сделки. Цена идет в нужную сторону – идет наращивание объема сделки. Стопы сдвигаются вручную в сторону позиции.
- Нельзя долго передерживать позицию. Цель – выжать из тренда максимум и закрыть сделку на его замедлении, коррекции.
- Объем сделки рассчитывается с учетом волатильности актива.
Нарушение правил недопустимо.
Правила открытия сделки. Сделка может быть кратко- и долгосрочной, хотя в стратегии акцент на долгосрочные тренды. Сигнал – пересечение канала Дончиана. Если цена пересекает 20-дневный уровень снизу вверх – длинная позиция, сверху вниз – короткая. Нюанс: важен результат предыдущей сделки. Если предыдущая сделка по этому же сигналу была успешной, такой же сигнал второй раз подряд игнорируется. Сигналом будет пересечение старшего, 55-дневного канала. Если предыдущий сигнал убыточный, текущий вход по 20-дневному каналу. Правило обязательно к выполнению.
Для долгосрочных сделок сигналом является только пробой 55-дневного канала. Независимо от результата предыдущего сигнала. Объем сделки – до 2% от депозита. Если у вас депозит 100 USD, сделка открывается объемом не более 2 USD.
Правила закрытия сделки. Краткосрочная сделка закрывается при смене направления тренда – при пересечении 10-дневного канала. Долгосрочная сделка закрывается при пересечении 20-дневного канала.
В стратегии важно уметь управлять эмоциями. Практика показала, что серия убыточных сделок – не редкость. Из 10 сделок 7 могут быть закрыты с убытком, но оставшиеся 3 убыток полностью покрывают. Для расчета длины стопа использовался индикатор ATR. Черепахи учитывали:
- Расстояние между максимумом и минимумом цены за текущий день.
- Расстояние между сегодняшним максимумом и вчерашним закрытием.
- Расстояние между сегодняшним минимумом и вчерашним закрытием.
Черепахи на криптовалютном рынке. Криптовалюты – актив с высокой волатильностью, очень зависящий от фундаментальных факторов. Черепашья стратегия фундамент отбрасывает категорически, но есть факт – она работает. Но с некоторой адаптацией:
- Объем сделки – 1-2% от суммы депозита. Дополнительные ордера – не более 0,25%. Акцент на риск-менеджменте. Для небольшого депозита это неудобно из-за небольшого суммарного дохода. Но можно открывать сделки по нескольким монетам. Должен быть жестко контролируемым.
- Сделка находится под постоянным визуальным контролем. Необходимо статистическое превосходство прибыли над убытком, потому при намеке на разворот сделка закрывается.
- Высокая волатильность – повод для пересмотра настроек. Покупка/продажа допускается после пробоя 90-дневного ценового порога, закрытие – пересечение уровня 45-дневного.
- Из-за высокой волатильности увеличить стоп-лосс. При стандарте стратегии 2 ATR имеет смысл начать с 5 ATR. Это поможет избежать досрочного закрытия сделки на коррекциях.
- Закрытие сделки – постепенное. Первый целевой уровень – 8-10 ATR. Здесь закрывается 50% сделки. Оставшаяся часть страхуется трейлингом или стоп-лосс подтягивается вручную.
- Допускается дополнительная фильтрация сигналов. Но достаточно стандартных фильтров из базового набора индикаторов – RSI, MACD. Идея «минимум индикаторов» остается.
- Диверсификация в разрезе класса активов. Монеты одного сектора могут показывать одинаковое движение. Например, по отношению к ВТС растут мем-токены. Диверсификация предполагает открытие сделок по монетам разного класса – мем-токены и DeFi-монеты, монеты децентрализованных сетей и т.д.
Вывод. Как и любая другая стратегия, стратегия Черепах требует тестирования и подбора параметров в зависимости от волатильности актива. Но суть у нее главная одна – минимум индикаторов с жесткой дисциплиной.
Что почитать: «Черепахи и Черепаховый суп» — часть 1, часть 2.
