Обе стратегии кажутся простыми. Если начался тренд, логично, что многие будут пытаться им воспользоваться и тем самым еще больше будут его разгонять. И канальные стратегии простые – чем дальше цена отклонится от среднего значения, тем больше вероятность разворота. Значит нужно открывать сделку, когда цена далеко отойдет от центра и развернется в его сторону. Эти два типа стратегий попробуем сравнить в этом обзоре.
Что такое канальные стратегии
Канальные стратегии — это методы торговли, основанные на выявлении диапазонов, или каналов, в рамках которых цена актива движется в течение определенного времени. Каналы формируются уровнями поддержки и сопротивления. Трейдеры, использующие канальные стратегии, исходят из предположения, что цена, достигнув уровня сопротивления, вероятно, пойдет вниз, а достигнув уровня поддержки — вверх.
Канал определяется двумя уровнями:
- Сопротивления (верхняя граница) — зона, где актив регулярно разворачивается вниз.
- Поддержки (нижняя граница) — зона, где актив регулярно разворачивается вверх.
Чем больше касаний у каждой границы, тем сильнее канал и выше вероятность успешной торговли внутри него.
Каналы могут формироваться во флете, но также может быть восходящий или нисходящий каналы. Каналы могут сужаться и расширяться. Расширение канала говорит о росте волатильности и возможности торговли по тренду внутри канала.
Примеры открытия сделок по канальной стратегии:
- Сделка на продажу:
- Цена подходит к верхней границе канала (сопротивлению).
- Формируется разворотный сигнал (например, свечной паттерн «Падающая звезда»).
- Трейдер открывает сделку на продажу со стоп-лоссом чуть выше уровня сопротивления и целью у нижней границы канала.
- Сделка на покупку:
- Цена приближается к нижней границе канала (поддержке).
- Появляется разворотный сигнал («Молот», поглощение).
- Трейдер открывает сделку на покупку со стоп-лоссом ниже уровня поддержки, целью служит верхняя граница канала.
Что такое трендовые стратегии
Трендовые стратегии направлены на выявление и следование за текущим направленным движением цены. Основная идея заключается в том, что «тренд — ваш друг», и наиболее прибыльной сделкой является та, которая совершается в направлении уже существующего движения рынка.
Тренды бывают трех типов:
- Восходящий тренд (бычий) — цена актива растет.
- Нисходящий тренд (медвежий) — цена актива снижается.
- Боковой тренд (флэт) — направленного движения нет, но это не подходит для трендовых стратегий.
Трендовые стратегии основаны на предположении, что текущая тенденция с большей вероятностью продолжится, чем развернется.
Тренд определяется с помощью инструментов:
- Скользящие средние (МА).
- Линии тренда (графический анализ).
- Индикаторы (MACD, ADX, RSI).
Четкий тренд формируется при наличии последовательных максимумов и минимумов в одном направлении (выше и выше — для роста, ниже и ниже — для снижения).
Примеры открытия сделок по трендовой стратегии:
- Сделка на покупку по тренду:
- Тренд восходящий (цена выше скользящей средней, образует восходящие максимумы и минимумы).
- Происходит коррекция вниз к уровню поддержки или к линии тренда.
- Трейдер открывает сделку после окончания коррекции и формирования сигнала продолжения тренда (например, пробой свечой вверх).
- Сделка на продажу по тренду:
- Тренд нисходящий (цена ниже скользящей средней, максимумы и минимумы последовательно снижаются).
- Цена корректируется вверх к линии тренда или уровню сопротивления.
- Формируется сигнал разворота вниз (например, свечной паттерн «Медвежье поглощение»).
- Трейдер открывает сделку на продажу, ожидая продолжения снижения.
Сравнительная таблица канальных и трендовых стратегий:
| Канальные стратегии | Трендовые стратегии | |
| Рыночная гипотеза | Цена колеблется вокруг «справедливого» диапазона и возвращается к среднему | Тренды имеют инерцию; «цена, растущая сегодня, с большей вероятностью будет расти и завтра» |
| Уровень риска | Серия мелких выигрышей и редкие, но резкие убытки при «прорыве» диапазона | Длинные периоды стагнации, но отдельные крупные тренды позволяют зарабатывать. Возможен убыток на глубоких просадках |
| Частота сделок | Высокая (частые входы и выходы) | Средняя или низкая (реже, но на более длительный срок) |
| Средняя прибыль на сделку | Ограниченная (каналом) | Потенциально высокая (зависит от длительности тренда) |
| Размер стоп-лосса | Маленький, четко определен уровнями | Средний или большой (ниже точки разворота тренда или последнего экстремума) |
| Устойчивость к ложным сигналам | Низкая (много ложных пробоев) | Средняя или высокая (при правильном анализе тренда) |
| Психологическая нагрузка | Высокая (постоянный мониторинг) | Средняя (нужно терпение удерживать сделку) |
| Время мониторинга рынка | Высокое (требует постоянного наблюдения) | Среднее или низкое (реже мониторить позиции) |
| Доходность долгосрочных инвестиций | Средняя или ниже среднего | Потенциально высокая, если поймать крупный тренд |
Что доходнее: трендовые или канальные стратегии:
- Канальные стратегии чаще всего дают небольшую, стабильную прибыль, но с риском серий убытков при выходе цены из диапазона.
- Трендовые стратегии на длинной дистанции считаются более прибыльными, поскольку позволяют удерживать позицию в течение длительных трендов и зарабатывать на крупных движениях цены.
На практике, большинство профессиональных трейдеров предпочитают трендовые стратегии, так как в долгосрочной перспективе они чаще оказываются более прибыльными. Тем не менее, канальные стратегии могут быть успешны при правильном управлении рисками и торговле в подходящих рыночных условиях (боковик).
Вывод:
- Новичкам лучше начинать с канальных стратегий — они проще и помогают освоить торговлю с четкими уровнями риска.
- Опытным трейдерам стоит развивать трендовые стратегии, так как они дают более привлекательные возможности заработка при меньшем числе сделок.
Что почитать: «Виды канальных стратегий в разрезе торговых моделей», «Что такое параллельные каналы и как их строить», «Классические ошибки торговли по тренду».
