Коррекция или разворот: алгоритм распознавания

На графике восходящий тренд. Но ценовое движение никогда не бывает идеально ровном – оно не может быть прямой восходящей линией. Цена периодически разворачивается вниз, затем снова продолжает движение вверх. Но и тренд когда-то заканчивается. И очередное движение цены вниз может оказаться новым трендом.

Вопросы:

Как распознать, что представляет нисходящее движение – коррекцию или разворот?
Как далеко нужно ставить стоп, чтобы его не зацепила коррекция, но минимизировать убыток в случае нового тренда?
Есть ли какие-то признаки, модели, характерные именно развороту?

Когда цена ушла вниз, никто не может со 100% уверенностью сказать, что это новый тренд или утверждать, что это коррекция, которая скоро окончится. Но есть модели и сигналы, позволяющие увеличить вероятность правильного прогноза.

Совет. Оцените глубину коррекций на истории. Подобные движения зависят от средней волатильности инструмента. Для валютных пар могут быть характерны неглубокие коррекции в диапазоне 7-12 пунктов. Для акций – глубокие коррекции с просадкой на 20 пунктов и более. Пример и цифры условные.

Как отличить коррекцию от разворота тренда

Тренд – это направленное движение цены на рынке: восходящий (бычий) или нисходящий (медвежий). Восходящий тренд характеризуется серией более высоких максимумов и минимумов. Нисходящий тренд – серией более низких максимумов и минимумов. Любой тренд никогда не идет «линией без остановок»: всегда есть промежуточные «откаты» и консолидации.

Коррекция – временное движение цены против основного тренда, после которого цена, скорее всего, продолжит движение по тренду. Коррекция обычно составляет не полный откат предыдущего импульса, а лишь часть (например, 38.2%, 50% или 61.8% уровней Фибоначчи от предыдущего импульсного движения).

Движение вверх – импульс, вниз – коррекция. У обеих коррекций на скрине глубина – около 50% импульса. Коррекция всегда(!) короче импульса, иначе это разворот.

Разворот (тенденции) – ситуация, когда после завершающей стадии тренда движение цены изменяет направление и формируется тренд противоположного направления. Разворот имеет более убедительные признаки: последовательность более низких максимумов и минимумов (для нисходящего разворота) или более высоких минимумов и максимумов (для восходящего разворота).

Отличия коррекции и разворота:

Критерий	Коррекция	Разворот
Глубина отката	Как правило, ограничена – часто в пределах 38.2–61.8% Фибоначчи от последнего импульса	Часто превышает 61.8% Фибоначчи; может «стереть» предыдущий тренд
Временной интервал	Более короткий по сравнению с последним импульсом внутри тренда	Более длительный: может продолжаться столько же или дольше, чем предшествующий импульс
Максимумы/минимумы	Восходящий тренд: коррекция формирует более низкие минимумы, но цена не пробивает предыдущий минимум импульса	Восходящий тренд: цена пробивает предыдущий минимум, формируя новый максимум и минимум в обратную сторону
Объем (Volume)	При коррекции объем обычно ниже, чем во время импульсного движения тренда	При развороте объем часто увеличивается в направлении нового тренда (пробое важного уровня)
Уровни поддержки/сопротивления	Цена отталкивается от промежуточных уровней (например, предыдущие минимумы/максимумы внутри тренда)	Цена пробивает важные уровни поддержки (при нисходящем развороте) или сопротивления (при восходящем) с ретестом

Признаки коррекции:

Уровни Фибоначчи. Раскладываем последний импульс в направлении тренда по инструменту Фибоначчи (например, на промежутке от локального минимума до локального максимума для восходящего тренда). Если цена откатывается до уровней 38.2%, 50% или 61.8% и отскакивает обратно, это типичная коррекция.

Уровни строятся от минимума к максимуму для восходящего тренда. Коррекция в данном случае отскочила вверх от 50-го уровня. Значит о развороте речь не идет.

Свечные паттерны внутри отката. Во время коррекции на младших таймфреймах могут формироваться «бычьи пин-бары», «молот», «доджи» и другие «разворотные» свечные модели. Если после такого сигнала цена возвращается в сторону основного тренда, значит, коррекция завершилась.
Дивергенция на осцилляторе. Во время коррекции может возникать бычья дивергенция (RSI/MACD формирует более высокий минимум, а цена обновляет минимум ниже). Это признак того, что импульс к падению слабнет, вероятно продолжение восходящего тренда.

Скользящие средние. Если цена отскакивает от скользящей средней (например, EMA50, EMA100) вверх, это косвенный признак, что движение осталось в рамках тренда. При коррекции обычно цена лишь тестирует среднюю, но не пробивает ее уверенно и не держится под ней.
Объем в коррекции. При коррекции объем снижается по сравнению с объемами во время основного импульса. После снижения объема в коррекции объем снова растет в направлении тренда (покупатели или продавцы возвращаются). Если во время «отката» объем растет, это может означать, что против тренда набирается сила – коррекция может превратиться в разворот.
Таймфреймы. Если на старшем таймфрейме явный восходящий тренд, на младшем движение вниз — скорее всего коррекция.

Признаки разворота:

Пробой ключевого уровня поддержки/сопротивления. При восходящем тренде локальные минимумы служат опорами. Если цена пробивает эти минимумы (устойчиво закрывается ниже) и ретестит их сверху уже как сопротивление, сигнализирует о смене тренда. Аналогично, при нисходящем тренде пробой локального максимума и ретест его снизу укажет на разворот.
Фигуры технического анализа. Двойная вершина/двойное дно. Например, в восходящем тренде формируется два почти равных максимума; между ними — локальный «пробой». Закрытие ниже этого уровня подтверждает разворот.
Дивергенция на старших таймфреймах. Если на D1 или H4 RSI/MACD демонстрирует медвежью дивергенцию (цена рисует новый максимум, а индикатор – нет), это мощный признак, что импульс роста иссякает и возможен разворот. Длительная дивергенция (несколько баров/свечных заключений) повышает вероятность смены тренда.
Пересечение скользящих средних (MA Crossover). Классический сигнал: быстрая МА пересекает медленную сверху на коррекции после восходящего тренда — сигнал к медвежьему развороту.
Усиление объема при движении против старого тренда. При формировании разворота многие участники рынка начинают «фиксировать позиции» по старому тренду и/или открывать противоположные. В результате объем на свечах, двигавших цену в «новом» направлении, значительно возрастает. После пробоя ключевых уровней объем подтверждает силу разворота.

Когда ожидать коррекции, когда – разворот:

Глубина движения. Коррекция редко превышает 61.8% от последнего импульса тренда. При пробое уровня 61.8–100% внимание нужно переключить к разворотным сигналам. Если цена движется дальше уровня 100% (полностью поглотила предыдущий импульс), шансов на продолжение старого тренда уже очень мало.
Время формирования. Коррекция обычно по времени короче импульса. Если «откат» длится почти столько же, сколько весь предыдущий тренд, вероятнее, что это начало нового тренда.
Объем и моментум. При коррекции объем снижается, моментум (Momentum, MACD) слабее. При развороте объемы растут, моментум усиливается, RSI выходит из зоны перекупленности (или перепроданности).
Поведение около уровней поддержки/сопротивления. Коррекция отскакивает от ранее сформированных уровней внутри тренда (например, от EMA, от уровня Фибоначчи или предыдущего минимума/максимума, но не ключевого). Разворот происходит после пробоя действительно значимого уровня (локальный минимум/максимум высокого таймфрейма) и ретеста этого уровня уже в новом качестве.

Практические рекомендации:

Торгуйте в направлении старшего таймфрейма. Если на дневном или четырехчасовом графике тренд явно восходящий, старайтесь искать на младшем таймфрейме точки входа в покупку при коррекции. Не торгуйте против тренда на младших таймфреймах, если на старших вы не видите признаков разворота.
Используйте несколько инструментов одновременно. Не полагайтесь на один индикатор. Сочетайте уровни Фибоначчи, свечной анализ и объемы. Только при совпадении трех и более сигналов можно считать подтверждение более надежным.
Ожидание ретеста при пробое. Если при развороте вы увидели пробой сильного уровня, не стоит сразу открывать сделку в его сторону. Дождитесь ретеста: цена вернется к пробитой границе, протестирует ее и лишь затем может продолжить движение в сторону разворота.
Учитывайте фундаментальный анализ. Разворот, подтвержденный новостями – не коррекция!
Устанавливайте стопы и тейк-профит в соответствии с логикой графика. Например, на восходящем тренде стоп-лосс ставится ниже локального экстремума. Чтобы коррекция, которая скорее всего от этого уровня развернется, его не зацепила. При открытии сделки на дне коррекции 50% сделки закрываются на уровне последнего максимума, 50% страхуются трейлингом.
Следите за психологией рынка. Если большинство участников рынка ждут продолжения тренда, коррекция (особенно глубокая) может быстро закончиться, так как «медвежьи» позиции закроются. Но если при временном развороте наблюдаются панические закрытия сделок, коррекция может превратиться в разворот.
Разделяйте стратегии. Для начинающего трейдера проще торговать исключительно импульсные движения и коррекции внутри тренда, не пытаться поймать разворот, так как это более рискованно и требует опыта. Трейдерам со средним уровнем знаний стоит изучить классические разворотные фигуры и осцилляторы для более уверенного поиска новых тенденций.

Вывод. От правильности прогноза зависит тип стратегии – отодвигать стопы в расчете на продолжение тренда. Или разворачивать сделку. Отодвинете стопы, но коррекция превратится в разворот – получите большой убыток в сумме длины последнего импульса. Заранее развернете позицию, но тренд восстановится – потери на спреде в обе стороны. Описанные в этом обзоре признаки коррекции и разворота помогут вам увеличить вероятность правильного прогноза.