Стратегия Мартингейл разработана в 18-м веке во Франции для азартных игр. Ее суть заключается в увеличении ставки после каждого проигрыша в расчете, что один выигрыш окупит предыдущий убыток. Мартингейл в Форексе – это то же самое. Независимо от того, куда идет цена, после каждого убытка ставка увеличивается минимум вдвое, сделка открывается в том же направлении.
Но что если вместо Мартингейла выбрать случайную стратегию? Например, открытие сделки по монетке, где вероятность успеха 50/50? И второй вопрос: почему тогда так популярны советники с Мартингейлом, где используется не удвоение, а небольшой коэффициент – 1,2 или 1,5. Немного математики.
Депозит – 100К. Риск – эта сумма ставки. Может рассчитываться в соответствии с объемом позиции и стоимости пункта, та сумма, потеряв которую, вы закрываете сделку по стопу. То есть теоретически это может быть как 10 пунктов, так и 30 пунктов – в зависимости от объема сделки.
Первая сделка в плюсе, депозит – 101К. Вторая сделка в убытке, удваиваем потенциальный риск. Цена проходит вместо 10 пунктов 20 пунктов в нужную сторону – вы в плюсе, депозит 102К. Дальше ставка снова начинается с минимальной – 1К. Но дальше наступает череда убытков. 6 убыточных сделок подряд – и депозит уменьшается на более чем 50%.
Мартингейл против случайной стратегии
Аналитический портал Empirix провел интересное исследование. Для получения релевантной статистики было открыто 1000 демо-счетов с начальным капиталом 1000 USD. Ключевые вводные данные случайной стратегии:
- Базовый актив – фондовый индекс NADSAQ-100, показывающий преимущественно восходящее движение.
- В день открывалась только одна сделка, время открытия – любое.
- Кредитное плечо не использовалось.
- Соотношение стопов и тейк-профита – 1:1.
- Учитывался спред.
- Сделка на следующий день не переносилась, расходы на своп отсутствуют.
Аналогично открывались сделки по Мартингейлу. Если в один день сделка закрывалась в минус, на следующий день она открывалась в 2 раза большим объемом.
Результаты:
- Количество счетов, показавших плюс к концу исследования: 84% у Мартингейла и 47% — у случайной стратегии. То есть применение Мартингейла увеличивает процент прибыльных счетов.
- Мартингейл может увеличивать доходность случайной стратегии. Без Мартингейла ни один счет не показал доходность более 20% годовых. Но и Мартингейл не особо помог. Менее 1% счетов преодолели планку в 20%.
- Соотношение прибыли к убытку на уровень выше у Мартингейла.
Вывод. Мартингейл действительно может увеличить вероятность выигрыша и его сумму. Но если ваш счет попадает в категорию убыточных, то убытки – значительные. Условно убыточный счет случайной стратегии теряет за одно и то же количество сделок 10%, убыточный счет с Мартингейлом – 80%.
Математически Мартингейл получается в какой-то степени оправдан. И этот факт используется мошенниками для создания иллюзии успешной торговли. Алгоритм следующий:
- Мошенники открывают условно 10 счетов. 8 из них работают в прибыль. Тот факт, что оставшиеся 2 перекрывают эту прибыль убытком и финансовый результат получается нулевым, умалчивается. Мошенники показывают только прибыльные и только демо-счета.
Доходность прибыльных счетов – до 200 USD, два убыточных счета нивелируют эту прибыль.
- Выбирается идеальная из прибыльных стратегия. В данном примере это стратегия 8. У нее максимальный коэффициент Шарпа (эффективность стратегии), наименьшая волатильность и максимальная просадка всего 2%.
- Поиск потенциального покупателя и психологическое давление. Здесь лучше всего работает эффект FOMO – упущенной выгоды. Даже в пирамиду Мейдоффа удавалось с помощью «синдрома упущенной выгоды» привлечь деньги миллионеров.
В аналитическом отчете Empirix подводится итог. Большинство случайных стратегий с Мартингейлом идет на руку разработчикам Форекс роботов и псевдоуправляющих. Это они доказывают с помощью применения модели распределения доходностей неустойчивых стратегий (нормальное распределение Гаусса, распределение Парето). Частые мелкие прибыльные сделки не способны защитить от редких крупных убытков. И если Мартингейл все-таки повышает вероятность прибыли для частного трейдера, то для группы трейдеров финансовый результат получается нулевым. Управляющие же получают свою комиссию в любом случае.
Вывод. Математическое моделирование показывает, что случайная стратегия с Мартингейлом на Форексе для отдельного случая кажется более эффективной. Но применение Мартингейла на группе счетов не дает положительный финансовый результат за счет крупного убытка от убыточных счетов. Это и есть манипуляция статистикой.
Что делать трейдеру: Не вестись на красивые бектесты третьих лиц. Своими силами разрабатывать стратегии, тестировать их, отслеживая глубину просадки, коэффициент Шарпа. Не бояться применять Мартингейл – коэффициент без полного удвоения объема позиции.
Что почитать: «Рубрикатор 87: правила Мартингейла» — подборка статей о Мартингейле в ручных стратегиях и советниках.
