Если вы дважды подбросили монету и дважды выпал орел, какова вероятность, что третий раз снова выпадет орел? Сознание подсказывает: ну не может же по теории вероятности орел выпадать трижды подряд? Точнее может, но с каждым разом эта вероятность будет снижаться. Значит на 3-й или 4-й раз вероятность орла составит максимум 25%. И здесь сознание грубо ошибается.
Подобную ошибку часто допускают трейдеры, использующие Мартингейл. Удвоение ставки приводит к полной потере депозита максимум через 7 ошибок. Сознанию кажется, что после 6 ошибок 7-й раз точно должен быть в пользу трейдера. Это и есть «Ошибка игрока».
Теория вероятности на страже работоспособности вашей стратегии
В основе ошибки игрока лежит неверное понимание независимости случайных событий. Например, если при подбрасывании монеты 10 раз подряд выпадает орёл, интуитивно может возникнуть мысль, что следующий бросок более вероятно даст решку, хотя на самом деле вероятность остаётся 50% для каждого нового броска. Это же заблуждение часто называют ложным выводом Монте-Карло, название которого связано со знаменитым случаем в казино Монте-Карло, где 26 раз подряд выпадал один и тот же цвет, и игроки, надеясь на «перелом», делали неверные ставки
Причины ошибки игрока:
- Поиск закономерностей в случайных процессах. Наш мозг склонен распознавать паттерны, даже там, где их нет. При наблюдении серии однотипных событий (например, непрерывное падение цены) возникает иллюзия, что «должен» наступить обратный исход. Это и есть классический случай ошибки игрока или ложного вывода Монте-Карло.
- Иллюзия справедливости. Люди часто ожидают, что «мир должен быть справедливым»: если что-то повторялось слишком часто в одну сторону, то рано или поздно должно наступить компенсирующее изменение. В трейдинге это может проявляться в убеждении, что после длительного роста актива его цена обязательно должна откатиться вниз.
- Эмоциональное вовлечение и страх потерь. Когда трейдер сталкивается с серией убыточных сделок, появляется желание «отыграться». Это приводит к увеличению ставок или позиции в надежде на скорейший разворот, даже если объективных оснований для такого ожидания нет.
- Непонимание независимости событий. Ошибка игрока зиждется на неверном предположении, что каждое новое торговое событие зависит от предыдущего. Однако, если фундаментальные факторы остаются неизменными, каждое новое движение цены является независимым – аналогично броску монеты, где шанс выпадения орла или решки остаётся неизменным независимо от предыдущих исходов.
Возможные последствия для трейдера:
- Неправильное управление капиталом. Из-за веры в то, что «наконец-то» наступит разворот, трейдер может увеличивать позиции в убытке. Например, если актив падает несколько дней подряд, трейдер может принять решение о покупке на дне, ожидая резкого отскока. Но если тренд продолжается, это приводит к существенным потерям.
- Пренебрежение риск-менеджментом. Попытки компенсировать прошлые убытки часто сопровождаются нарушением правил управления рисками. Трейдер может игнорировать стоп-лоссы или выставлять слишком большие объёмы сделок, что повышает вероятность «разрушения» депозита.
- Психологическое выгорание. Постоянное сомнение в своих решениях и эмоциональное напряжение, вызванное неудачными попытками «отыграться», могут привести к ухудшению концентрации и принятия решений, что дополнительно усугубляет ситуацию.
- Погоня за трендом в противоположном направлении. Трейдер может ошибочно предположить, что при длительном движении в одну сторону (например, росте акций) рынок близок к коррекции. В результате он открывает короткие позиции, а тренд продолжается, что оборачивается значительными потерями.
Примеры из практики:
- Пример 1. Длинная серия убыточных сделок. Представьте, что трейдер наблюдает за акцией, которая падает уже несколько дней подряд. Под воздействием ошибки игрока он решает, что цена должна вскоре «отскочить», и открывает длинную позицию в надежде на разворот. Однако, если фундаментальные показатели компании не изменились и тренд сохраняется, акция продолжает падать, а трейдер терпит серьёзные убытки.
- Пример 2. Ожидание коррекции на бычьем рынке. На рынке, где цена актива стремительно растёт, некоторые трейдеры начинают думать, что рост «перегрелся» и что наступит коррекция. Открывая короткие позиции, они рассчитывают на смену тренда. Если же актив продолжает расти, такие сделки оборачиваются дополнительными потерями. Это классический случай, когда интуитивное ожидание обратного результата не оправдывается объективной статистикой.
- Пример 3. Удвоение ставок (система Мартингейла). Трейдер, пытаясь отыграться после серии проигрышей, увеличивает размер ставки, веря, что «наконец придёт удача». Однако, как показывает математика вероятностей, вероятность разворота остаётся неизменной, и при длительной серии проигрышей такой подход может привести к полной потере капитала. Подобные стратегии часто использовались в казино, но в торговле они приводят к катастрофическим последствиям, особенно при ограниченных ресурсах.
Вывод. У какого события вероятность исхода при подбрасывании монетки больше: выпадения орла 4 раза подряд или 20 раз подряд? Вероятность второго события гораздо ниже, но здесь происходит путаница понятий «Низкая вероятность последовательности» и «Независимость отдельных событий». Если рассматривать всю последовательность, то вероятность выпадения орла 5 раз подряд (1/2⁵ = 1/32, около 3,125%) ниже, чем вероятность выпадения орла 4 раза подряд (1/2⁴ = 1/16, около 6,25%). Но если уже выпало 4 орла, то вероятность, что 5‑й бросок также даст орла, остаётся 50%, потому что каждый бросок независим и не зависит от предыдущих результатов.
Не полагайтесь на интуицию. Полагайтесь на знания высшей математики, технический анализ и фундаментальные факторы!
