Теория трейдинга говорит о том, что для анализа рынка есть технический и фундаментальный анализ. Фундаментальный анализ предполагает оценку новостного фона и его влияние на стоимость активов. Технический анализ, включая графический, помогает найти закономерности в прошлом и на основе их повторения спрогнозировать будущую цену. Но если индикаторы и фундаментальный анализ работают лучше подбрасывания монеты, почему тогда у каждого брокера на сайте размещено предупреждение о том, что 60-85% трейдеров теряют деньги? Ответ: технические индикаторы не работают.
Технические индикаторы – почему с ними сложно работать
Почему не работают технические индикаторы:
- Ошибка в котировках.
У каждого брокера есть внешний поставщик котировок, который транслирует их через API в торговую платформу. Индикатор – это ПО, которое рассчитывает показания по котировкам платформы. Во-первых, если у разных брокеров будут разные котировки, даже с разницей на несколько пипсов в 5-м знаке, линии индикаторов будут отличаться. Не критично, но факт. Точнее, это критично для советников. Советник, настройки которого подобраны при тестировании на одном брокере, на платформе другого брокера может работать иначе.
Второй момент более существенный. Ошибки в котировках.
Это скрин минутных котировок одного из поставщиков. Время – 14.53, 14.54. Цена открытия – 0,62. На следующих двух минутах цена внезапно становится 1267,00. Затем снова возвращается к 0,61-0,62.
Второй скрин:
Другой актив. Здесь ситуация аналогичная, только в обратную сторону. На цене актива 2191 появляется минутная свеча 0,74.
На часовом графике такая свеча может оказаться незаметной, так как при аномальной котировке брокер все же ее пересчитает. Иначе это будет видно при выгрузке истории. Но успеет ли это заметить трейдер? Не закроется ли его сделка по шпильке досрочно? И какие котировки пойдут в расчет индикатору?
Это пример грубой ошибки, но он влияет на данные индикаторов. Специально или нет, но подобные ошибки в котировках встречаются часто.
2. Ошибка трактовки и ошибка формулы индикатора.
Чем сложнее формула индикатора, тем выше вероятность, что вы скачаете его разные версии. Например, в описании стратегии вы видите настройки индикатора 14, но из-за другой его формулы нужно указывать период 20.
Показательный пример индикаторов DMI и ADX. В разных источниках их трактуют кто как хочет. Например:
- Это одно и то же. В платформах индикатор называется ADX.
- DMI – это усложненный индикатор, в котором добавлена 4-я линия. Еще один вариант усреднения.
- DMI – это только линии +DI и -DI, без линии ADX.
Подход к расчету тоже разный. Кто-то использует сглаживание простой скользящей, кто-то – экспоненциальной. Кто-то сглаживает каждое значение линий, кто-то – конечный результат. Кто-то использует TR, кто-то – ATR. Подходы могут иметь право на жизнь все. Но на выходе индикатор может дать разный результат.
3. Фундаментальные факторы.
Здесь все логично. Технический индикатор может строить прогноз по тенденции последних 14 торговых дней (период 14 для дневного интервала). Но выход новости и последующий панический FUD или наоборот покупки на оптимистических ожиданиях могут поломать любую тенденцию.
4. Крупный капитал.
Тот же самый фактор влияния, как и фундамент. Если крупному капиталу нужно максимально понизить цену, чтобы закупиться крупными объемами, он это сделает. С помощью новостей, разогнав панику. Или с помощью высокочастотных роботов. То есть причина неработающего индикатора – это высокая волатильность. А что является ее причиной – новости или вброс в рынок крупного капитала – иной вопрос.
5. Много индикаторов.
Классическая ошибка – надежда, что много индикаторов отфильтруют сигналы друг друга и на выходе получится пусть редкий, но надежный сигнал. Но каждый индикатор эффективен только в определенной ситуации. И когда один индикатор будет давать рабочий сигнал, у другого сигнал будет ложным. В конечном счете будет получено противоречие, которое приведет к ошибке.
6. Проблема интерпретации.
Возьмем уже рассмотренный выше ADX. Теория говорит: когда положительная линия после расхождения идет вверх – покупать, отрицательная идет вверх – продавать. Какое расхождение считать сигналом? Ждать долго – будет поздний вход, а индикатор и так запаздывающий. А если после расхождения сразу начнется сужение? Перерисовка индикатора – началось расхождение, затем сужение. И все на одной свече.
Вывод. Все не так плохо. На спокойных рынках технические индикаторы могут помогать в прогнозе благодаря анализу предыдущих периодов. Закономерности есть, так как трейдерами управляет психология. Да и теорию вероятности 50/50 никто не отменял. Но рынок непредсказуем. И индикаторы могут дать ложные сигналы, введя в заблуждение. Насколько можно доверять техническому анализу? Как правильно фильтровать его сигналы? Единого ответа нет. Каждый разрабатывает свою торговую систему сам.
Что почитать: «Почему не работают паттерны в трейдинге», «Почему не работает стакан цен».
