Область/зона стоимости – термин, который раньше применялся в фондовой торговле, но постепенно его стали применять и при работе с другими активами. Общая суть следующая: есть диапазон, в котором проходит более 70% объемов торгов. Если цена на следующей свече открывается ниже этого уровня, то с вероятностью 80% она поднимется в него. Если выше – опустится.
Эта закономерность применяется во внутридневных и долгосрочных стратегиях. На дневной свече анализируются объемы, оценивается расстояние между ценой открытия следующей свечи и области стоимости. Условно это 15 пунктов. Переходим на Н1 и открываем сделку с тейк-профитом 15-20 пунктов.
Формирование областей стоимости и их идентификация
Область стоимости — ключевая концепция объемного анализа и рыночного профиля, которая показывает ценовые уровни, где рынок считал цену «справедливой» в течение таймфрейма.
Область стоимости (Value Area) — диапазон цен, в пределах которого было совершено примерно 70% всего объема торгов за выбранный период. Данный диапазон показывает, где цена была наиболее привлекательной для участников рынка и отражает баланс между спросом и предложением.
- Верхняя граница области стоимости (Value Area High, VAH) — это максимальная граница диапазона стоимости.
- Нижняя граница области стоимости (Value Area Low, VAL) — это минимальная граница диапазона стоимости.
- POC (Point of Control) — точка контроля, где объем торгов был максимальным. Эта точка считается самой «справедливой ценой» за период.
Торговая активность на рынке распределяется по горизонтали, то есть по ценам. Если проанализировать объем на разных ценовых уровнях за определенный период (например, день), то можно увидеть распределение объемов, которое напоминает колоколообразную кривую (распределение Гаусса). Большая часть объема обычно сосредоточена в центре, где рынок находит баланс между покупателями и продавцами. Эти уровни образуют область стоимости.
Рисунок: ATAS
Основные элементы области стоимости:
- Value Area High (VAH) и Value Area Low (VAL). Эти уровни являются границами области стоимости. Цена, как правило, имеет тенденцию возвращаться в эту зону, если выходит за ее пределы. VAH выступает сопротивлением, VAL — поддержкой.
- Point of Control (POC). POC — это уровень, где произошел максимальный объем торгов. Это наиболее значимый уровень внутри области стоимости. Часто POC притягивает цену, так как он является зоной максимального интереса участников.
- Распределение объемов (Volume Profile). Для наглядности область стоимости часто строится с использованием объемного профиля, который показывает: горизонтальные гистограммы объемов на различных ценовых уровнях; границы области стоимости (VAH и VAL); уровень POC.
Применение в трейдинге:
- Уровни поддержки и сопротивления. VAH (верхняя граница) часто выступает как сопротивление. Если цена достигает VAH и отскакивает вниз, это может быть сигналом к продаже. VAL (нижняя граница) действует как поддержка. Если цена доходит до VAL и отскакивает вверх, это может быть сигналом к покупке. Если цена пробивает VAH вверх и закрепляется, это может означать бычий импульс и начало тренда вверх.
- Возврат в область стоимости. Когда цена выходит за пределы области стоимости, но не находит поддержки или сопротивления, она часто возвращается. Это связано с тем, что рынок возвращается в состояние баланса.
- Торговля на пробой области стоимости. Если цена пробивает VAH или VAL и закрепляется выше/ниже, это может быть сигналом о начале нового трендового движения. При этом важно учитывать объем и динамику цены. Высокий объем на пробое подтверждает силу импульса.
- Точка контроля (POC) как магнит для цены. Цена имеет тенденцию возвращаться к POC, так как это зона, где была наибольшая активность. Если цена отклоняется от POC, но не находит поддержки или сопротивления, она часто возвращается к этому уровню.
Интерпретация зон стоимости. Для анализа области стоимости и POC используют следующие инструменты:
- Профиль объемов (Volume Profile) — индикатор, который отображает горизонтальные объемы на графике цен. Доступен во многих торговых платформах: TradingView, MetaTrader 5 и т.д.
- Рыночный профиль (Market Profile) — визуализация распределения торговой активности по времени и ценам, разработанная Питером Стейдлмайером.
- Индикаторы для анализа объемов, которые автоматически строят области стоимости, границы VAH/VAL и POC.
Примеры интерпретации области стоимости:
| Сценарий | Интерпретация |
| Цена остается внутри области стоимости | Рынок находится в состоянии баланса, вероятна консолидация или накопление позиций |
| Цена пробивает VAH вверх | Возможно начало восходящего тренда (при подтверждении объемами) |
| Цена пробивает VAL вниз | Возможно начало нисходящего тренда (при подтверждении объемами) |
| Цена возвращается к POC | Цена ищет баланс, это может быть зона для входа в позицию при появлении других сигналов. |
| Цена выходит за пределы VAH/VAL и возвращается внутрь | Ложный пробой. Сигнал о слабости текущего импульса и возврате к состоянию баланса. |
Практические рекомендации:
- Комбинируйте область стоимости с другими инструментами анализа: уровни поддержки/сопротивления, технические индикаторы (например, скользящие средние), индикаторы объемов.
- Следите за реакцией цены на VAH, VAL и POC: отскок от VAH/VAL — сигнал на разворот; пробой и закрепление — сигнал на продолжение тренда.
- Анализируйте поведение цены на старших таймфреймах. Более крупные области стоимости имеют большее значение для рыночной динамики.
Вывод. Область стоимости помогает трейдерам понять, где рынок видит «справедливую цену» и как участники рынка взаимодействуют на ключевых уровнях. Границы VAH, VAL и точка контроля (POC) — это важные ориентиры, которые можно использовать для торговли как во флетовом рынке, так и на трендовых движениях.
В упрощенном варианте вы можете поступить так: на предыдущей дневной свече по горизонтальным объемам установить границы зоны стоимости. И от него отталкиваться на следующей свече. И если есть желание заняться профессиональным анализом, то подключайте анализ VSA с вертикальными объемами, дополнительные индикаторы и стакан цен. И поиск зон стоимости нужно искать в том числе и для предыдущих свечей – для понимания общей тенденции.
