«Голубые фишки» есть практически у каждого CFD-брокера, как и ключевые фондовые индексы США и Европы. Но некоторые брокеры предлагают также акции компаний, относящихся к категории «микро». Их акции относятся к центовым. Здесь немалую роль играет маркетинг.
Трейдер видит акцию стоимостью 100 USD и 1 USD, он только что открыл счет и не готов сразу рисковать крупными суммами. Потому для тренировки ему кажется, что лучше купить центовые бумаги. Он не задумывается о том, что есть понятие дробных акций и не всегда обязательно покупать 1 акцию за 100 USD, когда можно купить 0,1 акции за 10 USD.
Но есть те, кто сознательно выбирает инвестирование в «грошовые» или «пенни» акции. Насколько рентабельная такая стратегия, разбираемся в этом обзоре.
Преимущества и риски центовых акций
Центовые акции – акции с ценой менее 5 USD. Такая классификация регулятора SEC, хотя она весьма размыта. Акции ценой 6-7 USD также можно отнести к разряду центовых.
Что нужно знать о центовых акциях:
- Это акции в основном небольших компаний. Малая часть из них котируются на биржах и могут входить в корзину индексов. Большинство торгуются на ОТС-платформах. ОТС – внебиржевой рынок, где сделки заключаются без участия гаранта. Компании биржевого листинга должны подавать финансовую отчетность, поддерживать нормативы. На ОТС этих требований нет, потому здесь вероятность мошенничества в разы выше.
- Большинство ценовых графиков центовых акций имеют похожий вид: обновление исторического максимума 1-2-3 раза и «прозябание» на историческом минимуме. Один раз упавшие акции уже не восстанавливаются.
- Высокая волатильность и низкая ликвидность. Даже находясь на ценовом/центовом дне, акции могут показывать временный рост на 50-100% за несколько недель. Правда, нужно еще успеть продать бумаги на их пиковой стоимости. В отличие от топовых компаний, желающих будет немного. Если только кто-то не будет владеть инсайдерской информацией.
Нюанс. Данные определения характерны для микрокомпаний. Но цена акции не отображает уровень капитализации. Большинство компаний с центовыми акциями (условно 99%) – микрокомпании, 1% — крупные корпорации.
Например, крупнейшая в Испании международная банковская группа Santander, входящая в ТОП-10 телекоммуникационных компаний мира по уровню капитализации испанская Telefónica S.A., итальянская банковская группа Intesa Sanpaolo, Nokia, Ambev. Эти центовые акции можно рассматривать на уровне инвестирования в «голубые фишки». Дальше речь не о них.
Кто относится к компаниям с центовыми акциями:
- Компании с узкой спецификой. Они могут работать только на местном уровне, работать в узком сегменте, работать под определенного заказчика. Например, производить конкретную деталь для сложного производства. Или заниматься «точечной» разработкой. Ко второму варианту относятся биотехнологические компании, разрабатывающие конкретный вид препарата.
Это едва ли не единственный вариант адекватных компаний, которые могут быть интересны. Это своего рода венчурные инвестиции. Провалит биотех испытания препарата – акции обесценятся, все будет ок – за пару недель покажут 100%+ роста.
Интересный вариант — Odyssey Marine Exploration. Компания работает в узкой нише – занимается глубокоподводной разведкой, исследованиями морского дна, поиском артефактов. Периодически ее акции «выстреливают».
Важно понимать, что двукратный рост цены должен быть обоснован. Не могут просто так вырасти акции в 2 раза, даже если это центовые бумаги, а не «голубые фишки». У любого роста должно быть фундаментальное обоснование.
- Мошеннические компании. Создаются для целей, несоответствующих законодательству. Например, для перегонки на баланс токсичных активов, для «прогонки» фиктивных оборотов. Вариант – для спекулятивных целей. Крупный капитал может специально создавать компании и разгонять цену акций классическая схема «памп и дамп».
- Компании-банкроты. Или близкие к ним. Когда-то акции стоили в 20-50-100 раз больше, сейчас – компания на грани банкротства. Она может продолжать подавать отчетность, но практически не вести деятельность. Стадия банкротства может длиться 1-2 года, стадия «выживания» — несколько лет.
С 2023 года компания (биотех) фактически не существует. Но продолжает оставаться в листинге, есть относительно свежие данные об акционерах.
- Компании—«оболочки». Они существуют на бумаге, могут вести на бумаге небольшую деятельность. Они нужны для технических целей. Например, в США существует модель выхода на IPO с помощью таких формально существующих «оболочек», в которые «интегрируется» реально рабочая компания.
Из всего этого вытекают соответствующие риски. Один из рисков инвестирования в центовые бумаги – отсутствие о компании информации. Вы рискуете вместо компаний первого типа купить акции трех других. И потерять от 80-90% денег.
Еще один риск – переоценка перспектив узкой ниши.
ITM Power — специализируется на производстве электролизеров для водородной энергетики. В 2020-2021 года в Европе наступил бум альтернативной энергетики. ЕС и Великобритания выделили под программы «озеленения» большие бюджеты.
ITM Power заключила контракты с Shell, Linde. На этом фоне ее акции резко ушли вверх. Но затем наступило разочарование. Финансовые результаты – неудовлетворительные, темпы внедрения технологий – низкие. Из-за пандемии пришлось урезать финансирование. Инвесторы разочаровались в перспективах ниши и вывели из нее деньги. ITM Power продолжает работать, но есть ли шанс у акций на повторение такого всплеска – вопрос.
В каком случае есть смысл инвестировать в центовые акции:
- Акции компании прошли листинг на фондовой бирже. Связываться с ОТС-платформами нет смысла. Во-первых, это более высокие комиссии (премия за риск со стороны контрагента). Во-вторых, выход на ОТС-рынки для резидентов СНГ – головная боль, гораздо проще работать с CFD-брокером или пытаться искать выходы на биржи США/Европы.
- Центовые акции крупных корпораций. Здесь хотя бы что-то прогнозируемо. Вряд ли крупную корпорацию ждут дефолт и банкротство с падением цены акций на 70%+. Информация в открытом доступе, есть аналитические выкладки на основе метрик. Есть финансовая отчетность и даже есть возможность получить дивиденды. Например, Banco Santander (SAN) их выплачивает каждые 6 месяцев.
- Вы что-то знаете и готовы рисковать. Например, объявлено, что в апреле будут проведены клинические испытания нового препарата. Вряд ли цене есть, куда падать еще больше. А вот вероятность роста в случае успеха в апреле есть. Риск, ведь просадка все равно возможна, плюс комиссии. Но можно заработать.
- Есть восходящий тренд при отскоке от дна. Это скорее спекулятивная стратегия с удержанием акций несколько недель. Попытка заработать на локальной волатильности компании, имеющей активный бизнес.
Пример компании Plug. С момента ICO акции подешевели на 98,95%,как на долгосрочном, так и на краткосрочном интервале везде отрицательный тренд. Но в отдельные моменты акции компании резко дорожали более чем на 50%. В январе 2025 года акции поднялись с 2 до 3,5 USD, рост длился около недели. В мае 2024 года можно было удвоить инвестиции за 2-3 недели. Знать бы только, когда будет следующий всплеск и будут ли акции продолжать дешеветь (хотя кажется, что дальше некуда).
Вывод. Центовые акции – инструмент для тех, кто любит рисковать, получает удовольствие от самого процесса (не расстраивается из-за убытка), умеет анализировать рынок и имеет интуицию. Фондовые индексы и «голубые фишки» более прогнозируемые и на интервале 10-12 лет показывают плюс, покрывающий временную просадку (вроде пандемии или геополитических рисков).
Эти бумаги восстанавливаются и можно рассчитывать на среднюю годовую доходность 12-15% для индексов, 15-20% для отдельных акций.
Центовые акции – это венчурные инвестиции. Из 10 компаний 7 уйдут вниз, две будут во флете, одна покажет 100%+ роста. Пример условный, потому что при таком раскладе трейдер остается в убытке. Чтобы быстро заработать на таких бумагах, нужно постоянно мониторить рынок из тысячи бумаг, искать новости. Инвестировать на дне в расчете на то, что какая-то из бумаг «выстрелит» в течение года. Сложно? Да. Но такая стратегия может себя окупить.
Что почитать: «Во что лучше инвестировать: в акции или криптовалюты?»
