Понимание терминологии Форекса даст вам возможность освоить базовые правила торговли: понятие управления рисками, расчет стоимости пункта. Зная терминологию, вы разберетесь с влияющими на котировки факторами, с техническим функционалом брокеров и т.д. Также терминология разобрана в предыдущих частях: Часть 1 и Часть 2.
· Поставщик ликвидности — банк или финансовая организация, предоставляющая котировки для брокеров и крупных клиентов. От их активности зависят спред и глубина рынка.
- Для брокера поставщик ликвидности – крупный банк или прайм-компания. Поставщиков может быть несколько и на момент появления ордера трейдера брокер может автоматически выбирать лучшее текущее предложение. Спред устанавливает поставщик, брокер добавляет в него свою комиссию – маркап.
· ECN (Electronic Communication Network) — электронная сеть, соединяющая участников рынка напрямую без вмешательства маркетмейкера. Обеспечивает исполнение по лучшим доступным ценам и прозрачность котировок.
- Модель STP предполагает наличие поставщика ликвидности. То есть монополиста в котировках. ECN – это рынок, спред здесь формируется рыночными методами. Но так как брокер тоже хочет зарабатывать, но увеличить спред не может, он вводит фиксированную комиссию за каждый полный лот.
· STP (Straight Through Processing) — механизм обработки ордеров, при котором заявки сразу передаются к поставщикам ликвидности вне дилингового стола. Гарантирует быстрое исполнение и уменьшает вероятность конфликта интересов. Часто комбинируется с ECN.
· Маркетмейкер — брокер, предлагающий собственные котировки и выступающий контрагентом сделок клиентов. Может предлагать фиксированные спреды и обеспечивает ликвидность. Минусом считается потенциальный конфликт интересов.
· Комиссия (Маркап) — плата брокера за обработку сделки, взимаемая отдельно от спреда. В ECN-счетах часто фиксированная сумма за лот. В моделях с фиксированным спредом комиссия может отсутствовать.
· Уровень маржи (Margin Level) — отношение собственного капитала (equity) к использованной марже, выраженное в процентах. Низкий уровень маржи может привести к стоп-ауту или маржин-коллу. Помогает контролировать риск и выбирать размер позиции.
· Стоп-аут — критический уровень маржи, при достижении которого брокер автоматически закрывает позиции. Нужен для защиты брокера от возможных убытков по заемным средствам. Трейдеру важно отслеживать уровень маржи, чтобы избежать ликвидации.
· Безсвоповый счет (Swap-Free Account) — счет, на котором не начисляются и не списываются свопы за перенос позиций через ночь. Часто предлагается для соблюдения исламских финансовых норм. Может иметь дополнительные комиссии вместо свопа.
- Сэкономить не получится. Во-первых, брокер при верификации требует подтверждение места жительства. Открыть безсвоповый счет, находясь не в стране с исламскими правилами, не получится. Во-вторых, своп заменен комиссией. Иное название и порядок снятия позволяют тактично обойти нормы.
· Спецификация контракта — документ с параметрами торгового инструмента: размер лота, шаг цены, максимальный объем, время экспирации (для деривативов), спред и комиссия. Знакомство со спецификацией важно для точного расчета рисков и прибыли. У разных брокеров и инструментов параметры могут сильно отличаться.
· Дериватив — производный финансовый инструмент, стоимость которого зависит от базового актива: валюты, акций, индекса или сырья. Примеры — форварды, фьючерсы и опционы. Используется для хеджирования рисков и спекуляций с плечом.
- Деривативы – биржевой инструмент и для начинающего в понимании сложный. Но также, например, фьючерсы можно встретить на криптовалютных биржах. И если спотовая торговля криптовалютами редко предусматривает кредитное плечо, на фьючерсах плечо достигает значения 1:100.
· Форвардный контракт — внебиржевое соглашение о покупке или продаже актива по заранее согласованной цене на будущую дату. Не стандартизирован и не торгуется на бирже, что увеличивает риск контрагента. Применяется для хеджирования валютных и товарных рисков.
· Фьючерсный контракт — стандартизированный договор на покупку или продажу актива в будущем по фиксированной цене, торгуемый на бирже. Предусматривает ежедневные клиринговые расчеты и маржинальные требования. Обладает более высокой ликвидностью и меньшим контрагентским риском по сравнению с форвардами.
· Трейлинг-стоп — динамический стоп-лосс, движущийся вслед за ценой на заданном расстоянии. При благоприятном движении цены стоп корректируется, а при развороте срабатывает на лучшем достигнутом уровне. Помогает фиксировать прибыль без постоянного мониторинга.
· Тип исполнения — способ обработки ордера платформой. Мгновенный (Instant Execution) или рыночный (Market Execution). Instant подразумевает отказ сделки при изменении цены, Market Execution обеспечивает исполнение по лучшей доступной котировке. Влияет на проскальзывание и скорость закрытия сделки.
· Центральный банк — национальный эмитент валюты и регулирующий орган денежно-кредитной политики. Решения по процентным ставкам и программе количественного смягчения оказывают сильное влияние на валютные курсы. Трейдеры внимательно отслеживают заявления и протоколы заседаний центробанков.
· Процентная (учетная) ставка — ставка, по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Изменения ставки влияют на стоимость заимствований и привлекательность валюты для инвесторов. Резкое повышение или понижение ставок часто вызывает сильные движения на рынке.
· Инфляция — процесс обесценивания денег и общего роста цен на товары и услуги. Высокая инфляция снижает покупательную способность и может привести к ужесточению денежно-кредитной политики. Ключевой показатель для фундаментального анализа валют.
· Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) — показатель изменения цен на фиксированную «корзину» потребительских товаров и услуг. Используется для оценки уровня инфляции на уровне конечного потребителя. На основе CPI центробанки принимают решения по ставкам.
· Торговый баланс — разница между экспортом и импортом страны. Положительное сальдо поддерживает спрос на национальную валюту, отрицательное — давит на нее. Важный макроэкономический индикатор для фундаментальных трейдеров.
· Отчет по безработице (Non—Farm Payrolls) — статистический документ, отражающий уровень безработицы и изменение числа занятых в экономике США. Сильные данные по занятости обычно укрепляют валюту, так как свидетельствуют о здоровой экономике. Выходит ежемесячно и может вызывать повышенную волатильность.
· Публичный ключ (Public Key) — часть криптографической пары, используемая для получения криптовалюты на адрес кошелька. Может быть свободно распространен без риска кражи средств. Служит «адресом» для отправки цифровых активов.
· Приватный ключ (Private Key) — секретная часть криптографической пары, необходимая для доступа и управления криптовалютными средствами. Утрата или раскрытие приватного ключа приводит к безвозвратной потере активов. Должен храниться в безопасном и зашифрованном виде.
