Уровни относятся к графическому анализу. Они не строятся на основе формул, их суть – психологическая. Есть цена, по которой большинство готово продавать/покупать актив. На уровне скопления крупного количества или объемов сделок цена временно останавливается. Индикаторы идентификации уровней работают немного иначе. Они тоже учитывают психологию (уровни Фибо), но построены на основе формул.
- Часть 1 – трендовые индикаторы.
- Часть 2 – осцилляторы.
- Часть 3 – индикаторы объемов.
- Часть 4 – индикаторы волатильности.
Индикаторы идентификации уровней
Такие индикаторы не относятся к привычному «скользящему» или «осцилляторному» типу. Они помогают определить ключевые уровни, где цена может замедлиться, развернуться или получить дополнительный импульс. Строят горизонтальные или наклонные линии на основе математических формул или исторических экстремумов.
Область применения:
- Поиск точек входа/выхода. Если цена приближается к уровню поддержки, возможен разворот вверх. Приближение к сопротивлению – потенциальный разворот вниз.
- Расчет потенциальных целей и стопов. Зная ближайший уровень, можно предположить, где выставить тейк-профит или стоп-лосс.
- Идентификация разворотов. Пробой этих линий на высоких объемах или резком увеличении тела свечей может означать начало нового тренда.
- Установление психологических барьеров. Многие трейдеры следят за конкретными уровнями (круглые цифры, исторические минимумы/максимумы).
Примеры индикаторов:
- Pivot Points (Pivot-уровни): строятся на основе цен открытия, закрытия, максимума и минимума за предыдущий период (обычно сутки). Вычисляются центральный Pivot, три уровня сопротивления R1–R3 и три уровня поддержки S1–S3.
- Уровни Фибоначчи: горизонтальные линии на 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % и 100 % от недавнего значимого движения.
- Каналы: параллельные линии, проведенные через экстремумы (либо с помощью линейной регрессии, либо «от руки»). Каналы могут быть и гибкими. Классический индикатор «Полосы Боллинджера» строит канал на основе средних скользящих. Идея: расширение канала говорит о росте волатильности и возможном тренде.
- VWAP, индикаторы профиля объемов (Volume Profile): показывают уровни, где скопился наибольший объем торгов — предполагаемые зоны, где участники активно покупали или продавали.
Типы сигналов:
- Приближение к уровню. Если цена движется к поддержке, ожидается отскок вверх, к сопротивлению — отскок вниз.
- Пробой уровня. Закрытие свечи выше сопротивления или ниже поддержки на повышенных объемах — подтверждение силы движения.
- Отскок от уровней Фибо. Цена часто «цепляется» за уровни 38,2 % или 61,8 % при коррекциях.
- Консолидация у уровней. Зона консолидации у Pivot или вокруг профиля объема сигнализирует об ожидании сильного движения.
Преимущества и недостатки:
| Преимущества | Недостатки |
| Помогают точнее планировать сделки: показывают, где есть высокая вероятность отскока или пробоя | Временами уровни «ломаются» без каких-либо последующих движений (ложные пробои) |
| Упрощают визуализацию ключевых ценовых зон на графике | Требуют навыка правильно выбирать значимые экстремумы или периоды: если взять «неправильные» точки, уровни будут неактуальны |
| Pivot и Фибо популярны у многих трейдеров, что делает их «самоисполняющими» — от этих уровней готовы действовать крупные участники | Не учитывают динамику изменения тенденции: уровень мог быть значимым вчера, но уже не важен сегодня |
| Можно комбинировать с любыми другими индикаторами (например, дождаться подтверждения пробоя Bollinger Band рядом с уровнем Фибо) | Иногда бывает слишком много уровней (несколько Pivot-линий одновременно с несколькими Фибо), что создает «шум» и усложняет принятие решения |
Для начинающих трейдеров важно понять, что нет «универсального» индикатора, который работал бы всегда и везде. Каждая группа индикаторов выполняет свою задачу:
- Трендовые: помогают определить направление движения, но отстают от цены.
- Осцилляторы: выявляют моменты перекупленности/перепроданности, но могут «зависать» в экстремальных зонах при сильном тренде.
- Индикаторы объемов: подтверждают или опровергают силу движения; без анализа объемов можно ошибиться в оценке силы тренда.
- Индикаторы волатильности: указывают на степень «нервозности» рынка, помогают выбрать стратегию и выставить логичные стопы, но не показывают направление.
- Индикаторы идентификации уровней: фиксируют ключевые зоны остановки цены, но сами по себе не информируют о силе движения внутри уровней.
На практике лучше всего сочетать несколько групп индикаторов, подбирая их под свой стиль торговли, таймфрейм и предпочтения.
Помните:
- Любой индикатор запаздывает: он строится на исторических данных.
- Лишние индикаторы порождают «сигнальный шум». Чем их меньше и чем четче они отражают разные аспекты рынка, тем проще принимать решения.
- Всегда проверяйте свои стратегии на истории (бектестинг) и демо-счете, прежде чем вкладывать реальные деньги.
С практикой вы поймете, какие индикаторы лучше подходят именно вам и вашей торговой системе. Удачи в изучении технического анализа!
