Самым ликвидным, быстрорастущим, крупнейшим считается фондовый рынок США, интересны, но менее – рынки Европы, Азии (преимущественно Япония). Фондовый рынок Латинской Америки незаслуженно находится в стороне. И зря. Фондовые рынки Аргентины, Бразилии, Мексики иной раз могут показывать нестандартные результаты на фоне резких изменений в монетарной политике Центробанков. Также в этих странах есть самостоятельные «дочки» американских компаний. Например, Walmex от Walmart.
Инвестиции в фондовые рынки Латинской Америки
- Grupo México (GMBXF) – мексиканская компания, занимающаяся добычей и переработкой меди. Основное направление – добыча полезных ископаемых: меди, молибдена, серебра и цинка. Grupo México является одной из крупнейших в мире по производству меди, занимая третье место по этому показателю на международном рынке.
Компания также управляет одной из самых больших в мире сетью железных дорог через свою дочернюю компанию Ferromex. Это позволяет компании оптимизировать логистические расходы – дополнительное конкурентное преимущество.
За последние 5 лет акции компании выросли более чем в 3 раза. Правда, основной рост пришелся на 2020-2021 года. Но общий тренд восходящий. И это еще один пример того, что акции фондовых рынков Латинской Америки могут оказаться доходнее некоторых бумаг США.
2. Arca Continental (AC) — одна из крупнейших в Латинской Америке компаний по производству напитков и продуктов питания. Занимается производством, разливом и дистрибуцией продукции таких брендов, как Coca-Cola, Fanta, Sprite, а также различных видов воды и энергетических напитков. Компания управляет заводами в Мексике, Аргентине, Эквадоре, Перу и США.
Arca Continental также владеет брендами снеков и закусок, включая Bokados в Мексике и Inalecsa в Эквадоре – дополнительная диверсификация бизнеса. Уникальным преимуществом компании является ее интегрированная производственно-дистрибьюторская сеть, которая позволяет оперативно реагировать на изменения спроса и эффективно управлять поставками.
За 5 лет акции компании выросли чуть более, чем в 2 раза. Это не самый впечатляющий рост, но ориентация на товары постоянного спроса помогла ей с небольшими потерями пройти пандемию и обновить в 2024 году исторические максимумы.
3. Nu Holdings (NU) является материнской компанией Nubank, одного из крупнейших в мире независимых цифровых банков. Nubank основан в 2013 году в Бразилии и предоставляет финансовые услуги через мобильные приложения, включая кредитные карты, счета и личные кредиты.
Идея цифровых банков появилась на глобальном уровне относительно недавно – обслуживание в интернете, экономия на отделениях, глобальный охват. Бразильский Nubank сделал ставку на свою страну, Мексику, Колумбию. Публичной компания стала несколько лет назад. Сразу после IPO акции подешевели. Но сейчас, с развитием технологий, они снова пошли вверх. И аналитики называют Nu Holdings одной из самых перспективных компаний Латинской Америки.
4. WEG S.A. (WEGE3) — бразильская компания, являющаяся одним из мировых лидеров в производстве электрического оборудования и решений для технологической автоматизации. Основанная в 1961 году, компания занимается производством электродвигателей, генераторов, трансформаторов, редукторов, приводов и систем управления. Продукция WEG используется в энергетике, нефтегазовой, горнодобывающей, целлюлозно-бумажной промышленностях, сельском хозяйстве.
Компания владеет более чем 30 заводами в 12+ странах. Рост за последние 6 лет – в три раза. Но не без проблем. Во время пандемии компания столкнулась со снижением заказов, из-за чего последовала просадка. Но в последний год рост возобновился.
5. MercadoLibre, Inc. (MELI) является крупнейшей компанией в области электронной коммерции и цифровых платежей в Латинской Америке. Основанная в 1999 году в Аргентине, MercadoLibre предоставляет платформу для онлайн-торговли, финансовые операции на платформе, аукционах проходят через дочернюю компанию MercadoPago. На площадке продается все – от электроники и одежды до автомобилей. Основной охват пользователей из Аргентины, Бразилии, Чили, Колумбии, Мексики.
Эта компания интересна тем, что ее акции представлены не только на фондовой бирже Аргентины, но и на NASDAQ, где она входит в одноименный индекс. В USD ее график на 5-летнем интервале интересный: компания в 2024 году снова тестирует исторические максимумы, потому на нее стоит обратить внимание.
Вывод. Несмотря на то, что эти компании входят в ТОП-10 по уровню капитализации в своих регионах, остается проблемой алгоритм инвестирования. MercadoLibre можно найти на фондовом рынке США, но многие другие акции компаний доступны только на местных рынках. Например, Celulosa Argentina – вторая по величине компания Аргентины. За последний год ее акции в ARS выросли более чем в 3 раза. В столько же раз аргентинское песо подешевело по отношению к доллару США. При инвестировании в местные рынки в местной валюте нужно смотреть не только на график акции, но и на уровень инфляции.
