Одна из ошибок начинающих трейдеров – желание заработать как можно быстрее при практически полном игнорировании действия на случай форс-мажора и игнорировании рисков. Итог – убыток. Защитные стратегии – это модели, алгоритмы, действия, которые помогают снизить риск непрогнозируемых событий. Это правила выхода из рынка, правила работы со стопами, правила применения «страхующих» инструментов. О них – в этом обзоре.
Виды защитных стратегий
Защитные стратегии в трейдинге представляют собой методы и тактики, которые применяются для минимизации убытков и управления рисками. Эти стратегии помогают защитить капитал и сохранить стабильность в условиях рыночной неопределенности и волатильности.
Виды защитных стратегий:
- Стоп-лосс ордера. Автоматические ордера, которые закрывают позицию при достижении определенного уровня убытка. Страховочный инструмент, который настойчиво рекомендуется использовать каждому трейдеру.
- Преимущества. Уменьшают эмоциональное давление, ограничивают убытки, автоматизируют процесс управления рисками. Вы можете оставить сделку в рынке без контроля. Если цена развернется, сделка закроется сама по стопу.
- Недостатки. Могут срабатывать при краткосрочных рыночных колебаниях, что приводит к преждевременным закрытиям позиций. Например, вы собираетесь переждать просадку, но из-за слишком короткого стопа сделка закрывается досрочно. И вы возвращаетесь к компьютеру, когда цена уже давно ушла в нужном направлении.
Стоп защищает от полной потери депозита. Но нужно уметь его ставить. Он не должен быть коротким – сделка будет закрываться на малейшей волатильности, вы будете нести расходы на спреде. Длинный стоп – риск быстро потерять депозит.
Что почитать: «Рубрикатор 10: стоп-лосс на Форексе – правила расчета и установки».
2. Альтернативные стоп-лоссу инструменты. Речь о трейлинг-стопе и закрытии сделки в безубыток. Трейлинг-стоп устанавливается в платформе, потому при отключении от сервера он исчезает, тогда как рыночный ордер продолжает оставаться открытым. Потому вариант безубытка лучше. Вы наблюдаете за ценой и периодически вручную подтягиваете за ней стоп.
3. Хеджирование. Использование производных финансовых инструментов (например, опционов, фьючерсов) для компенсации потенциальных убытков в основном активе.
Например, курс EUR/USD падает – доллар укрепляется, евро слабеет. Для защиты от убытка по длинной позиции покупаете фьючерс на USD. Если курс будет падать, вы получите прибыль от укрепления доллара. Можно применять локирование – открытие противоположной сделки по тому же активу.
- Диверсификация. Распределение капитала между различными активами, секторами или рынками для уменьшения влияния негативных событий на отдельные позиции.
Диверсифицированный портфель хотя и снижает риски, он также и снижает прибыль. Если один актив растет, другой падает, то они компенсируют друг друга. Потому портфель нужно пересматривать и проводить ребалансировку. Часто убыточные активы – списывать.
- Использование защитных активов. Инвестирование в активы, которые традиционно считаются безопасными в период рыночной неопределенности (золото, государственные облигации).
- Постепенный вход в рынок (усреднение). Разделение капитала на несколько частей и постепенное инвестирование в рынок по мере его снижения или роста.
Стратегия усреднения предполагает покупку во время снижения цены. Вы понимаете, что ВТС точно улетит к 60К. Но сейчас он 50К и почему-то идет к 30К. Вы покупаете на отметке 50К, 40К, 30К и ждете, когда же он все-таки развернется к 60К. Это усреднение.
Аналогично и с частичным выходом из рынка. Цена достигла первой интересующей суммы – 30-50% сделки закрыли, переместили стоп-лосс.
- Использование коррелированных позиций. Открытие позиций в активах, которые имеют высокую степень корреляции, но разное направление (например, покупка акций и продажа фьючерсов на индекс).
- Преимущества. Снижение общего риска портфеля, балансирование позиций.
- Недостатки. Необходимость точного расчета корреляции, возможные дополнительные издержки.
Преимущества защитных стратегий:
- Снижение рисков. Основная цель защитных стратегий – минимизация возможных убытков.
- Стабильность. Помогают поддерживать стабильность портфеля в условиях рыночной волатильности.
- Контроль эмоций. Автоматизация части процессов управления рисками снижает эмоциональное давление на трейдера.
Недостатки защитных стратегий:
- Дополнительные издержки. Некоторые стратегии требуют дополнительных затрат (например, покупка опционов для хеджирования).
- Снижение доходности. Защитные стратегии могут ограничивать потенциальную прибыль.
- Сложность управления. Требуют более сложного и тщательного подхода к управлению портфелем.
Думая о доходе, не забывайте думать о рисках. Продумывайте защитные стратегии и старайтесь оптимально балансировать между консервативными и агрессивными торговыми системами.
