Разница между трейдером и инвестором определяется стратегией, поведением, целями, применяемыми инструментами. Если вам кажется, что трейдинг – это не ваше, не нужно отказываться от возможности заработать на финансовых рынках. Может быть вы – инвестор? Разбираем разницу в этом обзоре.
Чем трейдер отличается от инвестора
- Период вложения денег.
- Трейдер воспринимает процесс торговли как некое занятие, игру, действие. Потому он может открывать сделки длительностью 5 минут или несколько дней. Или может применять одновременно разные стратегии, одну сделку оставляя в рынке на несколько дней, другую – открывать/закрывать по нескольку раз в день. Трейдер постоянно вовлечен в рыночные процессы. Он мониторит ситуацию, реагирует. Он старается выжать из полученной информации максимум, потому постоянно следит за графиками и управляет сделками.
- Инвестор предпочитает вкладывать деньги на длительный срок. Он не занимается постоянными «качелями» на рынке, ему не интересен процесс торговли – ему нужна прибыль или как минимум защита от инфляции. Сиюминутная выгода для них второстепенная, потому они могут покупать активы и держать их от нескольких месяцев до нескольких лет.
2. Инструменты.
- У трейдера их целый набор на любой вкус под любую стратегию. Технический и фундаментальный анализ, анализ объемов, графические инструменты, скринеры, калькуляторы и т.д. Но в них нужно разбираться – уметь правильно комбинировать, тестировать. Уметь подбирать инструменты под конкретную рыночную ситуацию. Это приходит с опытом.
- Инвестор инструментами не особо интересуется. Ему важно купить актив в момент просадки и продать на пике. Если цена после покупки будет идти еще ниже, инвестор попросту переждет просадку.
3. Цели.
- Цель трейдера – максимум прибыли. Но чем больше потенциальный доход, тем больше потенциальный риск. Трейдер взвешивает риски и определяет – входить в рынок или нет, закрывать сделку или нет. У каждой сделки свой уровень риска. Иногда риск оправдан, иногда – нет. Трейдер может потерять весь депозит или наоборот удвоить его за короткий период времени.
- Цель трейдера – сохранить и умножить капитал. Инвестор вкладывает на долгосрок свободные деньги. Чтобы не обесценились. Потому он не гонится за максимальной прибылью. Ему нужна средняя стабильная доходность. Инвестор по своей сути – консерватор.
4. Актив.
- Трейдер работает с любыми активами. Валютные пары, включая экзотику, фьючерсы на сою или кукурузу, индексы и т.д. Он использует корреляции, зарабатывая на нескольких активах одновременно. Трейдер может зарабатывать как на росте, так и на падении цены.
- Инвестору нужны активы, которые не имеют потолка роста. Он делает ставку на рост, ему не подходит диапазонная торговля или короткие позиции. Потому инвестор вкладывает деньги в акции, фондовые индексы, криптовалюты.
5. Стратегии.
- Трейдер не ограничен в выборе стратегий. Скальпинг, свинг-трейдинг, торговля на объемах, новостях, арбитраж – все что угодно. Лишь бы приносило прибыль.
- Инвестора интересует диверсификация инвестиционного портфеля и его ребалансировка. Это скорее не стратегия, а управление портфелем активов.
Вы выбрали свой психотип? Кто вы – активный трейдер, готовый каждую минуту узнавать что-то новое и совершенствовать свои навыки? Или аккуратный инвестор, предпочитающий принцип «Тише едешь – дальше будешь»?
И в заключении небольшая история от «Оракула из Омахи». В годовом отчете 2005 года Уоррен Баффет высказал мнение, что ни один из даже самых профессиональных управляющих, занимающихся активным трейдингом, не сможет по доходности обойти любителя, который вложит деньги в S&P 500. И предложил всем желающим пари на 1 млн долл. США. Желающим оказался руководитель Protégé Partners Тед Сайдес. Оба инвестора вложили по 330 тысяч долларов — Баффет в индексный фонд Vanguard 500, основанный на индексе S&P 500, Сайдес — в 5 фондов, которые в свою очередь «раскидали» деньги в сто хедж-фондов, управляемых профессионалами.
Через 10 лет доходность инвестиций Баффета составила более 85%, Сайдеса – чуть более 20%. Этот спор может быть примером того, что быть инвестором эффективнее, чем трейдером. Но с другой стороны, спор Баффета касался фондового рынка. И вполне возможно, что, например, на криптовалютном рынке результат мог бы оказаться противоположным.
