Вариантов заработка на финансовых рынках множество. Во-первых, есть биржевая и внебиржевая торговля. На бирже вы можете купить реальные активы или деривативы на них. Внебиржевая торговля предполагает как торговлю реальными активами, так и CFD – контрактами на разницу цен. CFD – это попытка заработать на правильном прогнозе цены актива без права владения самим активом. CFD-торговля может быть в виде модели классического трейдинга, которую привыкли называть «Торговлей на Форекс», в виде бинарных опционов. Третья, менее распространенная модель – спред-беттинг.
Модель торговли с помощью ставок на спред
Спред беттинг (Spread Betting) или ставка на спред – модель трейдинга на финансовых рынках, при котором трейдеры делают ставки на направление движения цены актива без необходимости владения этим активом. Сумма ставки определяется вами, она соответствует движению цена на 1 пункт.
Пример.
У любого актива есть две цены – цена покупки и продажи. Вы покупаете актив по цене продажи, которая всегда выше цены покупки. Разница между этими ценами – спред.
Есть актив с двумя ценами:
- Price Sale (Bid) – 1,3200
- Price Buy (Ask) – 1,3190
Спред – разница между этими ценами. И это та сумма, которую гарантированно получает брокер, его комиссия. То есть ваша сделка тут же открывается с убытком в 10 пунктов. (1,3200 – 1,3190 = 10).
Вы определяете ставкой цену пункта. Например – 1 USD. И делаете прогноз. Например, делаете ставку на рост цены.
- Если цена выросла на 15 пунктов (Bid – 1,3215, Ask – 1,3205), ваша прибыль – 5 USD. Покупаете актив вы по цене Bid, прибыль считается по цене Ask.
- Если цена выросла на 7 пунктов, ваш убыток – 3 USD. Потому что роста цены недостаточно, чтобы покрыть расход на спред.
- Если цена упала на 15 пунктов, ваш убыток – 25 USD.
Сделка может быть закрыта вами в любой момент или тогда, когда обнулится депозит.
В Spread Betting также есть кредитное плечо, можно ставить стопы и тейк-профит. Если при депозите 10 USD вы поставите 10 центов, используете плечо 1:10 и ставка составит 1 USD, достаточно цене пройти 10 пунктов в противоположную сторону, чтобы обнулить депозит. То есть вопрос в том, для чего используется плечо – для увеличения объема ставки или для расчета залога.
Второе отличие ставок на спред от Форекса – расчет цены пункта. В Форексе у каждого актива своя цена пункта, которая зависит от размера лота, прямой/обратной котировки. Ее нужно рассчитывать. И это начинающим кажется сложным. В Spread Betting цена пункта определяете вы суммой ставки. Такая модель кажется легче для восприятия.
Общие черты спред-беттинга и торговли CFD на Форексе:
- Трейдер/инвестор реальными активами не владеет. Кто-то ставит на рост цены, кто-то – на падение. Так перераспределяются деньги, брокер имеет свою комиссию в любом случае.
- Комиссионные расходы. Спред, который зависит от объема позиции/ставки, брокер получает в любом случае. Своп есть и в беттинге, только с иным названием – комиссия овернайт. Нет только фиксированной комиссии за каждый лот по аналогии с ECN-счетами.
- Торговые инструменты. Тот же самый технический анализ, торговля с помощью паттернов, фундаментальный анализ. Но вопрос с алгоритмической торговлей. В теории некоторые брокеры допускают применение роботов. С их помощью вы находите сигналы, но сделку открываете сами – лучше делать так.
«Камень преткновения» — законодательство. Торговля CFD как-то регулируется. Хотя тут вопрос спорный, так как толку от наличия у брокера лицензий оффшорных регуляторов особо нет. Но со Spread Betting еще сложнее. Регуляторы приравнивают ставки на спред к азартным играм. Потому в США и Канаде действует запрет на Spread Betting. В Великобритании его нет. Ставки на спред для резидентов страны, например, предлагает брокер Pepperstone. Куда выводятся сделки трейдеров, как это работает с технической точки зрения – ответа нет.
Spread Betting часто сравнивают с бинарным трейдингом. Ключевое отличие – в расчете дохода. В опционах вы заранее знаете, что в случае правильного прогноза вы получаете 85-90% от суммы ставки, в случае ошибки – теряете 100% ставки. Риски ограничены. В Spread Betting риски неограничены. При ставке 1 USD, вы можете заработать 10 USD, 20, USD. Или потерять весь депозит и весьма быстро. С точки зрения законодательства бинарные опционы также часто приравниваются к азартным играм и пирамидам.
Комментарий аналитика. Идея ставок на спред муссируется в блогах многих Форекс-брокеров. Но секрет прост – SEO-ключи с целью продвижения статьи и соответственно сайта в Google. Новички не знают о понятии CFD-трейдинга, они не знают о моделях работы брокеров. Они не хотят понимать, что деньги не могут взяться из ниоткуда. Ключевое слово – «ставки».
«Ставки на спорт», «Ставки…» — классический маркетинг. Люди слышат о возможности выиграть на ставках, ими одолевает азарт – они готовы рисковать. Им все равно, что на ставках не генерируются деньги. Потому и эра бинарных опционов ушла в небытие – нет рекламы, нет новых платформ, хотя брокеры Форекс продолжают работать.
Идея спред-беттинга поддерживается единичными брокерами. И тот же указанный в обзоре Pepperstone предлагает его на МТ4. Как? Вопрос риторический. Я скачал МТ4. Где в нем ставки на беттинг, ответ не получил. Поддержка также ушла от ответа, попросив максимум личных данных.
Суть:
- Торговля на Форексе – реальная. Хотя и нереальными активами. Но здесь реальные котировки и понимание принципа генерации прибыли. Когда ликвидность составляет миллионы, ставки CFD на несколько тыс. легко перекрываются. Риск банкротства брокера – только на шорт-сквизе. Как это было с дочкой Альпари в Британии на швейцарском фунте. Или у фондовых брокеров на GameStop.
- Любая формулировка «ставка на что-то» — маркетинговый ход, ход казино. В трейдинге не угадывают, не делают ставки. В трейдинге думают, анализируют. Покупают и продают.
Вывод. Spread Betting можно назвать маркетинговым ходом. Ведь по сути от Форекса отличия незначительные. Даже инструменты почти одни и те же. Но если Форекс предлагают сотни брокеров, то ставки на спред есть у единиц. И дело не столько в законодательстве, сколько в адаптации торговых платформ. Ведь проще взять уже готовую МТ4 или платформу для бинарных опционов. Потому ставки на спред – это скорее специфика ирландского и британского рынков. Может более удобная, чем Форекс. Но менее распространенная. Впрочем, может именно спред-беттинг окажется для вас самой комфортной торговой моделью.
Что почитать: «Что такое ставки на спред».
