Рынок акций широк и разнообразен. Миллионы ценных бумаг тысяч эмитентов ежедневно торгуются на мировых фондовых площадках. Каждое акционерное предприятие работает в определенной сфере экономики. Рынок акций также принято подразделять на секторы, каждый из которых включает в себя корпорации, ведущие свою деятельность в определенной экономической отрасли. Секторы, в свою очередь, включают в себя более мелкие группы, называемые индустриями.
Для того, чтобы грамотно сформировать широко диверсифицированный инвестиционный портфель, рекомендуется приобретать ценные бумаги 20-30 компаний, представляющих различные секторы фондового рынка. Акции одного сектора зачастую движутся в одном направлении, но с разной скоростью. Диверсификация по секторам снизит риск инвестирования в целом, и убережет от большого убытка в случае неблагоприятных для какой-либо отрасли экономики обстоятельств, таких как, например, как падение цен на нефть (для отрасли энергоносителей) или пандемия (для отрасли туризма и авиаперевозок).
С другой стороны, если очень веришь в перспективы отдельного сектора, то можно на нем сосредоточить свои вложения. Так время от времени под влиянием новых идей на рынке возникают особые предпочтения то к авиакосмической и оборонной отраслям, то к биотехнологиям, то к IT-индустрии. В периоды рыночной эйфории такие акции улетают вверх, не обращая внимания на фундаментальные показатели. Важно не упустить момент вовремя выйти в кэш.
Интерес инвесторов к тому или иному сектору фондового рынка также зависит от стадии бизнес-цикла экономики. В начале цикла покупают акции сектора информационных технологий, промышленности, недвижимости и товаров второй необходимости. Затем трейдеры переключаются на акции энергетических компаний, здравоохранения и материалов. В завершающей стадии, перед спадом, приобретают акции сектора товаров первой необходимости, телекоммуникационной отрасли и предприятий жилищно-коммунальной сферы.
При анализе ценных бумаг по фундаментальным показателям, как правило, сравнивают акции одного сектора. Мало смысла сравнивать акции интернет-компаний и коммунальщиков: они совершенно несопоставимы по капитализации, рентабельности, выручке, прибыли, динамике доходов, отношению цены акции к прибыли на акцию, другим мультипликаторам. В рамках одного сектора будет разумным сравнить акции разных компаний и выбрать наиболее недооцененные.
Еще одно важное практическое применение секторов рынка для инвесторов – возможность инвестировать в отраслевой биржевой инвестиционный фонд (ETF) в том случае, если знаешь в акции какой сферы экономики хочешь вложиться, но выбор бумаг готов доверить профессиональным управляющим.
Знание секторов фондового рынка необходимо для успешных инвестиций. Более подробную информацию по каждому из секторов расскажем в дальнейшем.
