Финансовый рынок включает в себя несколько крупных секторов: рынок валют, рынок акций, долговой рынок и товарный. Не секрет, что все эти рынки взаимосвязаны между собой подобно сообщающимся сосудам: деньги перетекают с одного рынка на другой, следуя настроениям и предпочтениям инвесторов, стремящихся получить максимальную прибыль с минимальными рисками.

Понимание взаимосвязей между различными сегментами финансового рынка помогает трейдерам принимать грамотные инвестиционные решения, получить опережающие индикаторы в том или ином сегменте, предугадать грядущий разворот в том или ином виде активов.

В этой статье пойдет речь об этих взаимосвязях, их причинах, и о том, как это можно использовать в своих благих целях.

Для понимания того, как все это устроено, рассмотрим экономический цикл.
Предвестником экономического роста является рост фондового рынка. Вполне логично: инвесторы интуитивно предчувствуют экономический бум и начинают скупать акции.
Через некоторое время действительно начинается подъем экономики. Предприятиям требуется все больше сырья. Это влечет за собой рост товарных рынков. Деньги также становятся дороже – растут процентные ставки по кредитам.
Когда растут цены на сырьевые товары и на золото, доллар на валютном рынке снижается.
Потом повышаются процентные ставки по облигациям, по депозитам.
Но с некоторых пор высокие ставки денежного рынка начинают тормозить производство, торговлю, сферу услуг. Ведь весь бизнес работает на кредитах, и высокие проценты не способствуют развитию производства.
Конечно, первыми обо всем узнают спекулянты и начинают продавать акции в предвкушении экономического спада.
Цены на сырьевые товары оказываются под давлением.
Курс доллара при этом повышается.
Ставки по облигациям снижаются.
Начинается экономический спад.

Вывод:

Невозможно точно определить какой из секторов надо рассматривать в первую очередь.
Для понимания в какой стадии цикла находится экономика и определить тенденции, необходимо рассматривать все четыре сектора: рынок валют – рынок акций – рынок облигаций – товарный рынок.
Воздействие одного рынка на другой распространяется по всем секторам одновременно и не имеет ни начала, ни конца.