Еще несколько лет назад о проп-трейдинге мало кто слышал. Эта модель стала популярной в последние годы в качестве альтернативы классическому Форексу и ПАММ-счетам. Идея ПАММ-счетов заключалась в том, что трейдер может получить в управление деньги инвесторов. Но их нужно найти, убедить в своем профессионализме. Проп-трейдинг – это более простая форма получения денег в управление. И на первый взгляд кажется более удобный. Человек платит условную сумму (до 1000 USD), проходит тестирование. И если проходит успешно, получает 1 млн долл. США в управление. Но не все так просто. Проведенное в США исследование, показало, что проп-трейдеры не очень довольны сотрудничеством с проп-компаниями.
Результативность проп-трейдеров – результаты исследования
Исследование проводилось в 2023 году. В его процессе был проведен опрос 10 проп-компаний США, которые выбирались случайным образом, также были опрошены 3000 трейдеров, которые с тем или иным успехом прошли тестирование.
Источники:
- Сайт регулятора CFTC. Статистика, полученная в результате расследования жалобы на проп-компанию MyForexFunds.
- Открытые данные о/от проп-компании FTMO.
- Инсайдерские данные.
Общие результаты анализа:
- Около 94% трейдеров проваливают экзамен на первом или втором этапе. И только 6% выполняют требования по доходности и просадке.
- Около 73% считают, что они несправедливо терпят поражение, обвиняя в этом преимущественно проп-компании. По их мнению, вина не в их ошибках, а в том, что проп-компании подтасовывают результаты.
- Из тех 6%, которые все-таки проходят испытание, 98% человек разрывают с брокером сотрудничество в течение следующих 6 месяцев.
Что почитать: «Рубрикатор 97 – все о проп-трейдинге».
Практика показывает, что примерно одинаковое количество человек проваливаются как на первом, так и на втором этапе. Потому нельзя сказать, что более строгие условия второго этапа влияют на конечный результат. Ошибки одинаковые на обоих этапах.
Также опрос показал, что неопытность не является причиной провала тестирования. Более 80% трейдеров указали, что у них был опыт торговли как минимум на демо-счете несколько месяцев. Они понимали риски, понимали, на что идут, у них были рабочие торговые стратегии, показывавшие как минимум на демо счете положительные результаты.
- Причины, которые были названы проп-трейдерами, ставшие причиной провала тестирования:
- Нехватка времени – 79%. Проп-компании намеренно устанавливают высокий порог целевого дохода и ограничивают экзамен 1-2 месяцами. Хотя также трейдеры отмечают, что у некоторых компаний такие ограничения отсутствуют, но есть условие ежемесячной оплаты экзамена.
- Технические проблемы – 61%. Нерыночные котировки, торможение платформы, внезапное расширение спреда и т.д.
- Нарушение риск-менеджмента – 27%. Немногие трейдеры признали свои ошибки – азарт, ошибка при использовании кредитного плеча, игнорирование стопов.
Некоторые трейдеры указали, что до конца не поняли всех условий проп-компании, потому неумышленно нарушили правила. Речь о копировании сделок, торговля на новостях, использование советников.
2. Наиболее частые жалобы трейдеров на проп-компании и связанных брокеров:
- Нерыночные котировки — 92%.
- Неисполнение ордеров, отмена прибыльных ордеров — 73%.
- Проскальзывания — 67%.
- Технические проблемы с торговой платформой — 52%.
- Не достаточно ясные условия в договоре — 45%.
- Отсутствие адекватной помощи Службы поддержки — 19%.
- «Выбрасывание» с рынка по стопам с помощью нерыночных гэпов — 11%.
- Необходимость внести собственные средства в пропорции к деньгам инвесторов после прохождения испытания — 3%.
- Другие претензии — 7%.
Скрытые условия: минимальное время удержания позиции в рынке, установленные ограничения минимальной длины стопа, ограничения в применении отдельных стратегий.
Также трейдеры жалуются на отсутствие прозрачности работы с проп-компаниями. В среднем за 1 год у компании пробуют пройти испытание более 50 тыс. трейдеров. Если предположить, что 6% проходят испытание, то это около 3000 трейдеров. По условиям трейдеры получают в управление от 100 000 до 1 млн USD денег компании и инвесторов. Откуда у проп-компании столько инвесторского капитала, чтобы обеспечивать каждый год 3000 трейдеров деньгами — ответа нет.
3. Основные сложности, с которыми столкнулись проп-трейдеры во время этапов тестирования:
- Резкое расширение спреда и нарушение требований по уровню максимальной/дневной просадки – 44%.
- Автоматическое закрытие позиции и остановка тестирования компанией из-за нарушений условий экзамена – 34%.
- Другие причины – 51%.
Трейдеры могли указывать несколько причин. Исследование показывает, что проп-трейдеры считают компанию заинтересованной стороной, которая специально добавляет проблемы, чтобы «завалить» трейдеров.
Также был проведен опрос трейдеров, которые все же смогли пройти испытание. Результаты относительно субъективны, так как проп-компании не захотели делиться контактами таких людей и их пришлось искать «окольными путями» и выборка получилась небольшой – чуть более 100 трейдеров.
Результаты опроса:
- 89% назвали условия испытания сложными и пройти их они смогли только благодаря опыту.
- 96% получили в управление сумму, равную тестовому депозиту. То есть 20-200К. Получить в управление 1-2 млн долл. США, как обещает проп-компания, можно не раньше, чем через год.
- 98% ушли через 6 месяцев.
В теории проп-компании на реальном счете предлагают те же условия, что и во время тестирования. Также проп-компании не скрывают, что реального счета нет (одна из моделей) – трейдер торгует на демо-счете, аналитики копируют его сделки. Большинство трейдеров причиной ухода назвали эмоциональное выгорание. Жесткие условия, ограничения в применении инструментов и риск расторжения Договора в случае их нарушения давят эмоционально. Окупив расходы на тест/время, трейдеры предпочитают уйти в самостоятельный трейдинг, где ограничения ставят только они сами.
Вывод. Проп-трейдинг имеет свои подводные камни, которые снижают привлекательность этой модели для начинающих трейдеров. Начинающие в большинстве случаев не проходят испытание. Профессиональные трейдеры предпочитают не сковывать себя ограничениями, потому предпочитают индивидуальный трейдинг.
