Ключевые регуляторы финансовых рынков мира – SEC (США), FCA (Великобритания), ESMA (ЕС), МАS (Сингапур). Также в этом списке регуляторы Австралии, Германии, Швейцарии. Их лицензии означают тотальный контроль, внешний аудит брокера. «Золотую середину» между оффшорными регуляторами и регуляторами 1-го уровня занимает кипрский CySEC. Оффшорные регуляторы – регуляторы Вануату, Багамских, Сейшельских островов, Британских Виргинских островов, ЮАР и т.д. Многие брокеры получают лицензии оффшорных регуляторов и это считается плохим признаком. Но так ли это на самом деле?

Лицензия оффшорного регулятора – хорошо или плохо для трейдера

Оффшорный регулятор в Форексе — это регулятор, который находится в стране с низкими или отсутствующими налогами и слабым финансовым контролем. Такие регуляторы обычно предоставляют лицензии брокерам, которые хотят избежать жестких требований и ограничений, действующих в других юрисдикциях

Преимущества оффшорного регулятора:

• Низкие или нулевые налоги для брокеров и трейдеров, что позволяет сэкономить на налоговых выплатах и увеличить прибыль. Это прежде всего преимущество для брокера, потому как трейдеры Форекса и так редко платят налоги. Нюанс: брокеры с лицензией SEC могут сами вычитать налог – в США с этим строго. Потому некоторое преимущество для трейдеров есть – брокера с оффшорной регуляцией ваши налоги не интересуют.
• Минимальные или отсутствующие требования к капиталу, резервам, отчетности и аудиту для брокеров, что позволяет снизить издержки и упростить бизнес-процессы. Когда меньше бюрократии и разного рода требований/проверок, брокер может быть гибче по отношению к трейдеру. Изредка это правило действует.
• Большая свобода для брокеров в выборе торговых условий, таких как кредитное плечо, спреды, комиссии, инструменты и т.д., что позволяет привлекать клиентов различными предложениями. Например, регуляторы ЕС считают, что высокое кредитное плечо – это риск. И ограничивают его для валют 1:50, для акций – 1:2 — 1:5. Отчасти они правы – начинающие трейдеры с помощью плеча активно наращивают объемы сделки и теряют деньги из-за высокой стоимости пункта. Но с другой стороны, это отсеивает профессионалов. Офшорные регуляторы предлагают плечи дол 1:1000 – 1:2000. 

Недостатки оффшорного регулятора:

• Низкий уровень защиты прав и интересов трейдеров. Оффшорные регуляторы обычно не рассматривают жалобы, не компенсируют убытки и не контролируют деятельность брокеров. Даже их участие в компенсационных фондах практически не играет роли – фонды рассматривают претензии долго и преимущественно не в пользу трейдера.
• Высокий риск столкнуться с мошенничеством. Оффшорные брокеры могут использовать недобросовестные практики, такие как манипуляции с ценами, отказ в выводе средств, неправильное исполнение ордеров и т.д. Регуляторы 1-го уровня такие вещи пресекают. Но нарушение нужно еще доказать. Оффшорные брокеры чаще допускают подобные манипуляции. Трейдеру совет: не рисковать крупным капиталом, пока не убедитесь, что брокер работает без нарушений
• Отсутствие репутации и доверия к оффшорным брокерам.  Так как они не подчиняются международным стандартам и нормам, а также не сотрудничают с другими регуляторами и организациями. Брокер с лицензией CySEC одновременно подпадает под контроль ESMA. Брокер с оффшорной лицензией никем более не контролируется.

Вывод. Во многих источниках оффшорная регуляция приравнивается к ее отсутствию и едва ли не мошенничеству. Если брокер получает лицензию оффшора, это автоматически приравнивается к отсутствию прозрачности – «брокеру есть, что скрывать», «он не хочет тратиться, он скрывается от внешнего аудита».

По факту ситуация иная:

• Брокеры с оффшорными лицензиями существуют годами. Большинство из них основано до 2010 года. И если компания до сих пор существует – это уже о чем-то говорит.
• Регуляторы публикуют предупреждения, если к брокеру есть претензия. И неважно, чья у него лицензия. Например, если к брокеру с оффшорной регуляцией есть претензия на сайте FCA, CySEC – брокера точно игнорируем. Если нет, то вопросов к брокеру нет.
• Регуляторы 1-го уровня рассматривают только коллективные претензии. Потому частному трейдеру рассчитывать на помощь регулятора нет смысла.

Брокер с оффшорной регуляцией – это риск. Но в то же время у него могут быть более выгодные торговые условия, которые будут ключевым преимуществом. Стоит ли рисковать? Решение принимать вам. Но есть факт: брокеры с оффшорной регуляцией могут быть такими же надежными как и брокеры с лицензиями регуляторов 1-го уровня.