Теория говорит о том, что инвестирование без торговой системы – путь к хаосу и потере депозита. Но всегда существует вероятность форс-мажора, который невозможно спрогнозировать и который способен привести к непредсказуемым последствиям. Но можно ли все же хотя бы частично подготовиться к черным лебедям в экономике? Можно ли проявить гибкость и развернуть в случае форс-мажора торговую систему так, чтобы взять из ситуации максимум?

Что такое черные лебеди

Термин «Черных лебедей» рассмотрен в книге Нассима Талеба, который посвятил ее форс-мажорам и их влиянию на экономику.

• Черные лебеди — это редкие, непредсказуемые, но имеющие большое влияние события. Они могут быть позитивными, такими как изобретение Интернета, или негативными, такими как теракты 11 сентября.
• Черные лебеди часто игнорируются или недооцениваются. Это связано с тем, что мы склоны фокусироваться на прошлом и не учитывать вероятность того, что что-то новое может произойти. Но те, кто умеет их предугадать – получает все.

Пример. Вы делаете ставку на лошадь, зная о том, что она всегда приходила первой и с большой вероятностью снова победит. Но лошадь внезапно отказывается стартовать. Вы теряете ставку. Черный лебедь – забастовка лошади, которую вряд ли можно было спрогнозировать. Но хозяин лошади знал, что лошадь упрямая и рано или поздно откажется бежать. Он поставил на то, что лошадь придет последней. И выиграл джек-пот.

В жизни классический пример – ставка Майкла Бьюрри на обвал ипотечного рынка США. Позже по его истории был снят фильм «Игра на понижение».

• Черные лебеди имеют огромное влияние на мир, потому что они могут изменить ход истории, экономику и нашу жизнь. Они могут привести к новым открытиям, войнам, революциям и экономическим кризисам.
• Черные лебеди происходят из-за нашего незнания. Мы не знаем, что может произойти, и поэтому мы не можем подготовиться к этому. Стандартные методы статистического анализа и оценки рисков недостаточно учитывают черные лебеди. Эти инструменты могут помочь устранить следствие черных лебедей, но не спрогнозировать.
• Черные лебеди являются продуктом нашего мира. Они происходят из-за сложности, взаимосвязанности и неопределенности нашего мира.
• Черные лебеди неизбежны. Мы не можем предотвратить их, но мы можем научиться жить с ними. Вместо попыток предсказать черные лебеди, следует стремиться к созданию систем и стратегий, способных выживать в условиях неожиданных событий.

Если любой прогноз может быть нарушен форс-мажором, то зачем тогда прогнозировать? В книге Нассим Талеб подвергает сомнению достоверность и точность прогнозов экспертов, особенно в контексте непредсказуемых событий. Он говорит о том, что долгосрочные прогнозы практически не имеют ценности, так как наступление черных лебедей неизбежно. Краткосрочные колебания и шумы могут незначительно влиять на долгосрочные тренды, но черные лебеди в экономике способны кардинально нарушить баланс.

Как учитывать черных лебедей в экономике при прогнозировании:

• Мы должны быть готовы к черным лебедям. Мы должны развивать навыки критического мышления и принятия решений в условиях неопределенности. Любой намек на нестандартность ситуации мы должны закладывать в зону риска и быть готовыми быстро развернуться в сторону новых реалий.
• Мы должны быть более открыты к новым идеям. Мы должны быть готовы рассматривать альтернативные точки зрения и не принимать на веру то, что мы знаем. Мы должны быть гибкими. Даже если нам кажется, что черный лебедь невозможен и происходящее временно, мы должны быстро принять во внимание текущую ситуацию и использовать ее в своих целях.
• Мы должны быть менее самоуверенными. Мы должны признать, что мы не знаем всего и что мир может преподнести нам сюрпризы. Потому должны не торопиться принимать решения, диверсифицировать риски, продумывать запасные пути на случай самого худшего сценария.

Человека легко запутать самыми элементарными логическими выводами. Например, представьте себе, что вы – индейка в США. Вы много лет живете на ферме, вас кормят, вам хорошо. Из теории постоянства вы думаете, что так будет всегда. Но на самом деле вас целенаправленно откармливали, чтобы съесть на День Благодарения.

Другой пример. Вы смотрите документальный фильм о проблемах добычи нефти, которые могут повлиять на потенциальный спрос. Для подтверждения тезиса «Проблема добычи нефти есть» вы делаете соответствующие запросы в интернете и конечно же находите подтверждение. Вы не пытаетесь искать «за» и «против». Вы уже на основе фильма принимаете за базу наличие проблемы и ищете подтверждение сформированному мнению, не принимая во внимание вероятность его ошибочности.

Примеры черных лебедей:

• Изобретение книгопечатания. В 15 веке никто не мог предсказать, что книгопечатание приведет к Реформации и Просвещению.
• Открытие Америки. В 15 веке никто не мог предсказать, что Христофор Колумб откроет Америку.
• Приход промышленной революции. В 18 веке никто не мог предсказать, что промышленная революция приведет к коренным изменениям в обществе.
• Приход Великой депрессии. В 1920-х годах никто не мог предсказать, что Великая депрессия приведет к глобальному экономическому спаду.
• Изобретение Интернета. В 1960-х годах никто не мог предсказать, что Интернет станет таким важным инструментом.
• Теракты 11 сентября. В 2001 году никто не мог предсказать, что террористы нападут на Соединенные Штаты.
• Вспышка COVID-19. В 2020 году никто не мог предсказать, что новая пандемия разразится по всему миру.

Вывод. Черные лебеди в экономике способны нарушить логическую цепочку в том случае, если вы не готовы к форс-мажору. Не зацикливайтесь на едином тезисе или решении, скептически рассматривайте истинность и ложность каждого утверждения. Не ограничивайте себя в информации, рассмотрите варианты, которые кажутся на первый взгляд абсурдными. Может при детальном рассмотрении они все же имеют право на жизнь?