Рубрика: Анализ

  • Усреднение в трейдинге – за и против для падающего рынка

    Стратегия усреднения в трейдинге — это метод, при котором трейдер увеличивает свою позицию в активе по мере его снижения цены. Это делается с целью снизить среднюю цену покупки и увеличить потенциальную прибыль.

  • Оценка привлекательности компании по мультипликатору P/E

    Мультипликатор Р/Е считается одним из основных при анализе перспективности инвестиций в акции той или иной компании. Он используется наравне с EBITDA, ROA, ROI, коэффициентами ликвидности. Инструмент относительный. Хотя у него есть шкала интерпретации, при анализе предпочтительнее ориентироваться не на нее, а на среднее значение по отрасли или на Р/Е конкурентов.

  • Мультипликаторы уровня риска в трейдинге

    Какой установить стоп-лосс? И какой установить тейк-профит? 1:3 или 1:5, как рекомендует теория? Но у каждого актива своя волатильность, потому и соотношение будет разным. Для оценки уровня риска существуют мультипликаторы – инструменты риск-менеджмента, помогающие связать уровень риска с потенциальным доходом и имеющимся капиталом.

  • Оценка привлекательности компании по мультипликатору EBITDA

    Мультипликатор EBITDA – один из основных инструментов фондового трейдера, оценивающего компанию по внутренним финансовым критериям. Мультипликаторы рассчитываются на основе финансовой отчетности и отображают текущее и долгосрочное положение компании. Сравнение мультипликаторов разных компаний или сравнение со средним значением параметра по отрасли позволяет оценить перспективность покупки акций. Формула расчета и практическое применение EBITDA EBITDA — прибыль до…

  • Что такое бета коэффициент

    На фондовом рынке существует много моделей, позволяющих прогнозировать цену и потенциальный уровень риска. Ни одна из них не идеальна и ни одна из них не сможет учесть психологический фактор или фактор форс-мажора. Потому их используют в комплексе. Одна из таких моделей – бета коэффициент.

  • Инструменты графического анализа

    Графический анализ – подраздел технического анализа, который представляет собой набор графических, линейных и нелинейных инструментов, наносящихся непосредственно на ценовой график. Они не имеют формулы расчета и являются исключительно «фигурами» анализа.

  • Как формируются ожидания по ставке ФРС

    Изменение учетной ставки влияет практически на все существующие активы. Если ставка растет при сравнительно умеренной инфляции – доллар укрепляется, деньги из криптовалютного и фондового рынка перетекают в валюту США. Инфляция растет быстрыми темпами и ФРС отчаянно поднимает ставку, чтобы хоть как-то удержать экономику – инвесторы воспринимают это как сигнал к проблемам и переводят деньги в…

  • Таргет цена акций – вопросы аналитикам

    Таргет цена акций, называющаяся также целевой ценой – это прогнозная цена аналитиков чаще всего на временной интервал 12 месяцев. То есть это прогнозная цена акций через 1 год. Для прогноза используются разные алгоритмы от статистических и вероятностных моделей до расчета мультипликаторов с поправкой на коэффициенты риска и т.д. Логично, что достоверных на 100% прогнозов нет.…

  • Зачем инвестору целевая цена акций

    Прогнозы аналитиков – один из инструментов, помогающих принять инвестиционное решение. У каждого свое мнение, но когда большинство сходится в едином мнении, это вселяет некоторую надежду на правильность выводов. Частному трейдеру легче поверить в прогнозы аналитиков, чем самому себе, ведь «Аналитики – на то и аналитики, знающие больше, чем я». Между тем у аналитиков те же…

  • Коэффициент Грэма для поиска недооцененных акций

    Один из распространенных способов поиска недооцененных акций – анализ мультипликаторов, рассчитанных на основе финансовой отчетности. Сопоставляя мультипликаторы, можно выявить потенциально перспективные компании. Например, при низком уровне кредиторской задолженности высокое значение текущей ликвидности. Подробно значения мультипликаторов для недооцененных компаний рассматривались в обзоре «Как искать недооцененные акции». Еще один способ оценки был предложен Бенджамином Грэмом, чей коэффициент…