Рубрика: Анализ

  • Оценка привлекательности компании по мультипликатору Current Ratio

    Один из самых безопасных долгосрочных активов с точки зрения легкости прогнозирования, перспектив, ликвидности – акции. Одна из моделей оценки привлекательности компании – сравнение мультипликаторов с аналогичными параметрами конкурентов или средним значением по отрасли. Мультипликаторы рассчитываются на основе финансовой отчетности. Самые известные мультипликаторы – EBITDA, P/E. Еще один полезный индикатор – Current Ratio.

  • Оценка привлекательности компании по мультипликатору Net Debt/EBITDA

    Базовые мультипликаторы P/E и EBITDA – едва ли не самые популярные. Их часто ставят на первые места в аналитических метриках, по ним делают качественное сравнение компаний. Идея простая – чем выше прибыль, выручка или доход на одну акцию, тем перспективнее компания. У этой модели есть минус – она не учитывает долговую нагрузку. Ведь если компания…

  • Мультипликаторы оценки риска на фондовом рынке

    В трейдинге на Форекс основными мультипликаторами являются Профит-фактор, Risk/Reward Ratio. В фондовом инвестировании это коэффициент альфа, бета, Шарпа. В этом обзоре рассмотрены основные мультипликаторы риска акций и формулы их расчета. Уточнение: есть разные подходы к расчету, потому в разных источниках формулы могут немного отличаться. Но их общая суть остается та же.

  • Оценка привлекательности компании по мультипликатору ROE

    Мультипликаторы ROE и ROA показывают эффективность управления компанией собственными средствами. Чем больше прибыли генерирует компания благодаря собственному капиталу и активам, тем эффективнее она работает. Разница в индикаторах только в том, что в ROE учитывается собственный капитал без обязательств.

  • Инфляция и ее виды (практика)

    Теория говорит о том, что инфляция 10% — это нормально. И даже в некоторой степени хорошо. Но для некоторые страны наоборот довольны инфляцией более 20% в год, а некоторые считают 10% катастрофой. Как быть? Какая инфляция на практике толкает экономику вверх, а какая наоборот приводит к коллапсу?

  • Новогоднее ралли на бирже – можно ли заработать

    Новогоднее ралли — явление, при котором на фондовых рынках в период с конца декабря (с 25-26 числа) до середины января наблюдается устойчивый рост цен на акции. Это явление известно также как ралли Санта-Клауса. В теории на нем можно заработать, так как акции отдельных компаний в эти дни более динамичны. Но есть ли смысл рисковать?

  • Инфляция и ее виды (теория)

    Инфляция – это хорошо или плохо? Почему одни страны намеренно разгоняют инфляцию, другие – наоборот изо всех сил ее пытаются сдержать? Почему дефляция – это плохо и как с ней бороться? Как учитывать инфляцию в трейдинге? На эти вопросы вы найдете ответы в этом и следующем обзорах.

  • Оценка привлекательности компании по мультипликатору ROA

    Мультипликаторы ROA, ROE, ROI относят к второстепенным – они применяются реже, чем EBITDA или P/E, но их дополнительная информация помогает в оценке привлекательности компании для потенциального инвестора. Здесь срабатывает логичное правило: Когда из 10 мультипликаторов 8 оцениваются как положительные, можно инвестировать.

  • Оценка привлекательности компании по мультипликатору EPS

    Мультипликатор EPS входит в число основных наравне с EBITDA, P/E, ROE, мультипликаторами ликвидности и долговых обязательств. Сам по себе он ни о чем не говорит, его оценивают в динамике, сравнивая с предыдущими периодами и с аналогичными значениями компаний-конкурентов. Инструмент не идеальный, но в комплексе с другими мультипликаторами может помочь в выборе акций для долгосрочного инвестирования.

  • Пирамидинг как альтернатива усреднению

    В обзоре «Усреднение в трейдинге – за и против для падающего рынка» вы познакомились с тактикой усреднения. Она заключается в увеличении объема позиции против рынка: если открыта длинная позиция и сделка идет вниз – увеличиваем позицию. Или открыта короткая позиция, цена идет вверх – увеличиваем объем сделки. Пирамидинг в трейдинге – противоположная тактика. Она предполагает…