FVG-трейдинг – торговля по разрыву справедливой стоимости цены

Ключевые факты (для тех, кто не хочет читать весь обзор):

FVG-трейдинг – это торговля по паттерну, сигнализирующему о наличии разрыва справедливой стоимости цены. Паттерн формирует в момент появления резкого дисбаланса между объемами покупок и продаж, причиной которого часто является фундаментальный фактор или вход в рынок крупного капитала одной позицией. Цена резко уходит вверх/вниз, не встречая сопротивления. FVG – это гэп без физического разрыва между свечами на графике.
Вид паттерна – три свечи, средняя из которых имеет большое (в 2-3 раза больше боковых свечей) тело. Тени боковых свечей не пересекаются.
Суть стратегии – цена на второй свече получает резкий импульс, но затем стремится заполнить образовавшийся разрыв. На третьей свече происходит возврат внутрь гэпа – коррекция. Этот момент – лучший для открытия позиции в сторону предыдущего основного движения.

Паттерны – свечные формации, которые имеют определенную логику построения. Эта логика базируется на некоторых внутренних рыночных процессах, влияние на которые оказывает психология большинства. Например, если большинство считает, что цена развернется именно на этом уровне, будет сформирован паттерн «Двойная вершина» или «Двойная впадина». У любого паттерна есть техническое и психологическое объяснение.

Разрыв справедливой стоимости цены – вспомогательный паттерн, формирующийся на трендовых рынках. Это скрытый гэп, который цена стремится заполнить, но после которого продолжает основное движение. Что такое FVG-трейдинг, как работает паттерн, как использовать его в стратегиях, разбираем в этом обзоре.

Что такое FVG-трейдинг

FVG (Fair Value Gap) — ценовой разрыв или «имбаланс» на графике, который возникает из-за резкого и сильного движения цены, вызванного крупными институциональными игроками. В трейдинге этот инструмент используется для поиска зон, куда цена с большой вероятностью вернется, чтобы «заполнить» возникшую пустоту.

Технически это выглядит так:

Паттерну предшествует флет или медленное трендовое движение без резких перепадов – тела свечей сравнительно одинаковые. В данном случае виден флет – свечи с небольшими телами и отсутствующими тенями. Отсутствие теней говорит о том, что на рынке практически нет борьбы.

На фоне малых свечей появляется большая восходящая. За ней – третья, с меньшим телом. В данном примере тени почти не видны, но разрыв между тенями первой и третьей свечи – это и есть разрыв справедливой стоимости. Следующие три красные свечи – попытка цены заполнить гэп. Цена входит в зону разрыва, но не заполняет его полностью. В гэпе цена снова разворачивается вверх, восходящий тренд продолжается.

Механика возникновения разрыва:

Институциональные инвесторы открывают позицию большим объемом. С одной стороны, им не выгоден резкий рост цены. Но 80% сделок осуществляется роботами, потому ценовой импульс может появляться из-за манипуляций с отложенными ордерами во время HFT-трейдинга.
На нижней границе разрыва (рассмотрим вариант гэпа вверх) большой объем покупки поглощает имеющийся объем продавцов. Далее цена «пролетает» вверх, формируя разрыв ликвидности.

Пример. На рынке есть 10 продавцов, готовых продать по 5 яблок каждый по 1 доллару США, 2 продавца – по 1 яблоку по 2 и 3 доллара США. И 10 продавцов с предложением по 5 яблок по цене 5 долларов. На рынок приходит покупатель с желанием купить 100 яблок одновременно. Он скупает 50 яблок по доллару, но больше предложений по такой цене нет. Покупатель готов покупать яблоки по более дорогой цене, но 50 яблок есть только по цене 5 долларов. Разрыв между 1 долларом и 5 долларами, где нет ликвидности (всего 2 яблока) – это и есть гэп.

Удовлетворение объемов покупателя на верхней границе гэпа останавливает рост цены. Хотя на рынке появляются новые продавцы, готовые продавать по верхней цене, спрос институционала уже удовлетворен. И тогда продавцы вынуждены снижать цену. Так появляется коррекция в сторону заполнения гэпа.
Институциональные инвесторы в снижении видят возможность еще докупиться, пока цена снижена. Коррекция переходит в растущий тренд.

Обычный гэп VS FVG гэп. Визуальное отличие явное. Обычный гэп – разрыв между свечами. «Пустота». Свеча закрылась по одной цене, к следующей сессии/свече цена полностью другая. Разрыв справедливой стоимости – это диапазон свечи.

Сравнение:

Критерий	Обычный гэп	FVG гэп
Причина	Отсутствие ликвидности в моменте (выход новостей, открытие рынка)	Резкий рыночный импульс и дисбаланс спроса/предложения
Структура	Разрыв между свечами. Нет привязки к какому-либо паттерну, количеству свечей	Паттерн, имеющий четкое визуальное обозначение – три свечи, гэп – разрыв между тенями свечей
Сигнал	Продолжение движения в сторону ценового разрыва	Коррекция после формирования паттерна. Продолжение тренда после коррекции
Частота появления	Часто встречается на фондовом рынке, где есть разрывы между сессиями (+ премаркет и постмаркет). На валютном рынке встречается редко	Встречается с одинаковой частотой на любых рынках

В разных источниках описываются разные виды разрывов справедливой стоимости. Прямой и обратный (подтверждающий тренд или показывающий ложность пробоя), разрыв ликвидности и т.д. Это сложные формы, которые визуально сложно отличить трейдеру без опыта, тем более не разбирающегося глубоко в психологии рынка.

Что нужно знать перед началом торговли по паттернам FVG:

Нужно понимать причину формирования паттерна. Если это институциональный игрок, то такой паттерн проще искать на коротких таймфреймах – М15-М30. На длинных таймфреймах редко встречаются такие торговые объемы, чтобы в стакане цен не было ликвидности на большом вертикальном ценовом отрезке. Если это новости, то здесь возможна сильная волатильность.
Если коррекция оказалась больше половины разрыва (для восходящего тренда цена упала ниже середины гэпа) – есть вероятность того, что это не коррекция и возобновления тренда не будет.

Заполнение разрыва произошло, но резко. Коррекция не наступила, цена ушла в боковое движение ниже разрыва.

3. Цвет боковых свечей почти не принципиален. Лучше, чтобы все три свечи были одного цвета, но это скорее усиливающий сигнал.

4. В идеале заполнение разрыва ликвидности должно быть быстрым. Возврат в зону разрыва должен длиться не более 3-4 свечей. Если коррекция длится дольше, это может говорить о том, что на графике не FVG паттерн и цена может уйти во флет.

Алгоритм стратегии торговли по FVG паттерну:

Найти явный паттерн из трех свечей. Чем больше расстояние между тенями первой и третьей свечей, тем лучше. Но центральная свеча не должна быть аномальной. Аномалия будет означать наличие сильного фундаментального фактора, импульс которого может быстро окончиться.

Такая свеча – аномалия. И нет возврата в канал – это не паттерн.

Дождаться коррекции, которая обязательно должна хотя бы частично заполнить разрыв ликвидности (вернуться в зону между тенями первой и третьей свечи паттерна).
Вариант 1: установить отложенный ордер в сторону тренда на уровне середины зоны разрыва. Если коррекция закончилась раньше, открыть сделку вручную на второй свече в сторону возобновления тренда.
Вариант 2: установить отложенный ордер в сторону тренда на ближней границе зоны. Консервативный вариант. Предполагает, что цена заполнит разрыв ликвидности, коррекция окончится (не важно на каком уровне), тренд возобновится и сделка откроется около уровня начала коррекции. Поздний вход, но меньше уровень риска.
Стоп-лосс для восходящего паттерна ставится на уровне цены Open центральной свечи, который будет ниже цены High первой свечи (ниже нижней границы зоны разрыва).

В каких случаях может помочь FVG паттерн:

Подтверждение истинности прорыва ключевого уровня. У ключевых уровней часто стоят отложенные ордера, о которых тренд «спотыкается». Если на рынок заходит крупный покупатель, его объемов может оказаться достаточно, чтобы собрать отложенные ордера продавцов и подтолкнуть цену дальше вверх. Временная коррекция, ретест сопротивления и продолжение тренда вверх подтверждает истинность пробоя. Аналогичная ситуация с флетом. Паттерн подтверждает пробой границ горизонтального канала и начало тренда.
Торговля по стратегиям свинг-трейдинга. Свинг-трейдинг предполагает открытие сделок в момент окончания коррекций и возобновления тренда. Паттерн помогает отличить коррекцию от разворота тренда.

Без опыта найти FVG паттерн непросто, так как на графике есть много комбинаций свечей, подходящих под нужную формацию. Потому в некоторых источниках советуют искать подтверждение со стороны объемов или ордер-блоков. Индикаторы объемов, индикатор ЕОМ помогают находить резкий рост объемов, подтверждающих импульс. Из профессиональных инструментов – Smart Money Concept. Помогает находить зоны манипуляций с ликвидностью.

Вывод. FVG паттерн – дополнительный, вспомогательный сигнал для подтверждения прорывов ключевых уровней, свинг-трейдинга. Сам по себе он дает много ложных сигналов, потому что обычный трейдер вряд ли может глубоко понимать скрытые механизмы валютного рынка. Но в сочетании с трендовыми индикаторами, подтверждающими осцилляторами этот инструмент может помочь найти хорошие точки входа в рынок на коррекциях. Навык определения структуры паттерна должен быть отработан до автоматизма. И здесь поможет демо-счет.