Построение уровней сопротивления и поддержки помогает увидеть ключевые ценовые отметки, на которых может развернуться цена. Их логика объяснима: большинство владеет теорией уровней и выставляет на них тейк-профиты, стопы, а крупные инвесторы за ними активно охотятся. Несмотря на постоянную конкуренцию между покупателями и продавцами, уровни работают. Но вопрос: как их прорисовать по трем разным экстремумам, находящимся немного вразнобой? Например, центральный – самый высокий, третий – самый низкий? Рисовать по первым двум – третий не достает до уровня. По первому и третьему – центральный экстремум образует ложный пробой. По второму и третьему – есть риск сильно занизить уровень. Есть вспомогательное решение – прорисовать зоны спроса и предложения.

Подобная ситуация на скрине ниже:

Три построенных уровня сопротивления никак не отображают реальную картину и только вводят в заблуждение. Здесь скорее важен уровень поддержки (фактически сформирован паттерн «Голова и плечи»). Почему так? Потому что вверху сформировалась зона предложения.

Стратегия торговли по зонам спроса и предложения

Зоны – это диапазоны, в которых наблюдается явный дисбаланс в одну из сторон. Зона спроса формируется на нисходящем тренде, она означает диапазон с преимуществом покупателей. Зона предложения – на восходящем тренде означает преимущество продавцов.

Причина формирования зоны предложения. Тренд идет вверх. В какой-то момент продавцы настолько поднимают цену, что покупатели отказываются покупать актив. Цена снижается, но актив все равно интересен покупателям, они снова входят в рынок. Цена снова идет вверх. Она может подняться выше предыдущего раза или сформировать более низкий экстремум. Так происходит несколько раз.

Прорисовка зон – вспомогательный инструмент, который дает скорее наглядное представление, в каком диапазоне «зависает» цена. Это коридор временного флета, с одной разницей: канал флета прорисовывается по крайним экстремумам. И любой пробой (ложный или истинный) – предварительный сигнал. Зоны спроса и предложения Прорисовываются по крайним экстремумам и наиболее частым экстремумам. Выход за пределы зоны – логичное событие, после которого следует возврат в зону. Считается, что цена делает в зоне максимум 3-4 ретеста (3-4 раза входит в зону).

Практический пример. График EUR/USD, таймфрейм – Н4, текущая дата – 31.08.2022. Вы можете сами посмотреть результат после прочтения обзора.

На сильном нисходящем тренде сформировался явный уровень поддержки. По трем экстремумам  строим «вход» в зону предложения, по краю тени – ее край («1» и «2»). Теперь задача – нарисовать зону спроса, зону, в которой наиболее вероятен разворот вниз. «Вход» в зону спроса строим по трем наиболее частым экстремумам, край – по консолидации нисходящего тренда и краю восходящей тени («3» и «4»).

Вывод из графика:

• Нельзя прорисовать четкий уровень сопротивления. Вместо него строится зона спроса. Ее цена тестировала трижды.
• Цена сильно застряла в зоне предложения. Линия «3» превратилась в поддержку, которую цена все же с трудом пробила (розовый прямоугольник).
• Зона предложения стала препятствием для покупателей – цена не смогла нарисовать четкий восходящий тренд.

Этот пример показывает, что разворотные паттерны в конце нисходящего тренда не означают начало восходящего движения. По экстремумам можно увидеть потенциальные зоны, которые станут для покупателей проблемой. Расстояние между зонами – это флет, который цена периодически пробивает в одну и вторую зоны.

Что делать трейдеру. Так как интервал Н4 (высокая стоимость пункта), можно открывать сделку сразу после отскока цены от линии «1». Стоп-лосс – чуть ниже уровня «2» — он его вряд ли пробьет, нисходящий тренд себя явно изжил. Первый целевой уровень – линия «3», консервативный вариант. Дальше – по усмотрению. В случае пробоя линии «4» можно строить следующую потенциальную зону предложения.

Построение уровней сопротивления и поддержки не дает однозначной информации о пробое или отскоке. Построение зон дает лаг – узкий допустимый диапазон движения, за которым можно ставить стопы. И по движению внутри зон можно понять, в какую сторону появится перевес – покупателей или продавцов.

Инструменты для определения зон сопротивления и поддержки:

• Уровни Фибоначчи. Цена часто скачет между ними, потому в какой-то степени диапазоны между уровнями можно назвать зонами.
• Уровни Пивот. По ним можно строить одну из границ зон. Уровни Пивот – это построенные на основе математики разворотные отметки, по мере удаления которых от текущей цены растет вероятность разворота. Расстояние между уровнями для зоны слишком большое, потому за основу берется только один уровень. Какую по нему строить границу зоны – ориентируйтесь по обстоятельствам.
• Осцилляторы. Применяются тогда, когда уже есть видимые зоны и начинается разворот. Если паттерны и осцилляторы подтверждают сигнал, можно рассматривать возможность открытия сделки.

Вывод. Зоны спроса и предложения – это участки, на которых появляется локальный дисбаланс между продавцами и покупателями. Но не настолько большой, чтобы в силу явного перевеса появился тренд. Зоны используются для двух целей. Первая – ожидание ситуации, когда цена окончательно уйдет из зоны и появится тренд. Вторая – постановка целей. Так как в зоне спроса или предложения разворот наиболее вероятен, тейк-профит лучше ставить до нее. И так как эти зоны любят маркетмейкеры, на искусственной волатильности вгоняющие частных трейдеров в убыток, стоп-лосс лучше ставить чуть дальше за пределами зоны.