В декабре 2023 года аналитики Saxo Bank представили новые прогнозы на 2024 год. В сравнении с 2022 годом этот год прошел более предсказуемо, хотя не менее напряженно. Геополитические риски никуда не ушли, но хотя бы стало ясно, в какую сторону будут развиваться события. На смену старому коронавирусу пришел новый, более опасный штамм «Пирола». Фондовые рынки остаются под давлением обстоятельств, криптозима упорно не заканчивается. Saxo Bank представили очередные прогнозы, которые кажутся сумасшедшими, но в них вполне может быть доля правды. И лучше бы они не сбывались!

Шокирующие предсказания 2024

По традиции напомним, что аналитики Saxo Bank прогнозировали на 2023-й год.

1. Будет создан энергетический консорциум с бюджетом 1 трлн долл. США. Не сбылся. На фоне продолжающихся торговых войн и геополитических противостояний такой консорциум – утопия. США, Китай, Индия, Россия, Саудовская Аравия, Австралия, Япония, Канада, ЕС – у всех лидеров есть общие, но в большей степени разрозненные интересы. Потому пока что такой консорциум нереален.
2. Золото обновит исторический максимум, превысив отметку 3 тыс. USD. Не сбылся. Несмотря на геополитические конфликты, золото едва пробило отметку 2К и отошло на уровни 2022 года. США удалось справиться с растущей инфляцией путем поднятия ставок. И хотя ситуация далека от идеальной, фондовые рынки устояли, капитал инвесторов из защитных активов вернулся в валюты и акции.
3. ЕС в ближайшие 5 лет сформирует собственные вооруженные силы. Не сбылся. Ни одна страна ЕС не готова вступать в открытый военный конфликт с Россией, так как есть риск вовлечения в него Китая (претендент на Тайвань), Ирана, Северной Кореи. США и ЕС под эгидой НАТО продолжают совместное партнерство, потому у ЕС нет повода формировать собственную армию.
4. Эмманюэль Макрон уйдет в отставку. Не сбылся. На фоне геополитических вопросов отставка Макрона оказалась фантастикой.
5. В одной из стран будет введен запрет на производство мяса к 2030 году. Не сбылся. Пока мировое общество не готово к подобным изменениям. И на переднем плане пока что стоят иные вопросы: политика, энергетические вопросы. Но к 2030 году все еще может измениться.
6. Великобритания передумает выходить из ЕС. Не сбылся. У ЕС сохраняются проблемы миграционного характера (Франция), проблемы банковской системы. Великобритания сохраняет ЕС как основного торгового партнера и независимость собственной экономической системы. Потому возврат в ЕС путем проведения референдума не имеет смысла.
7. Будет усилен контроль за ценообразованием со стороны государства. Не сбылся. Рыночная экономика не предполагает тотальный контроль за ценообразованием и переход к административной модели управления экономикой. В 2023 году этот подход не изменился и вряд ли изменится в будущем.
8. ОПЕК, Китай и Индия выйдут из МВФ и запустят в расчетах резервную валюту. Не сбылся. Но предпосылки к подобному сценарию сохраняются. Правда, без ОПЕК. Наложенные на Россию санкции подтолкнули страну к поиску новых рынков, которыми оказались азиатские страны. Китай и Индия стали основными торговыми партнерами, включая посредническое «контрабандное» партнерство (поставки подсанкционных товаров в РФ из США и Европы через Индию). Желание снизить зависимость от доллара США подтолкнуло страны БРИКС сделать очередные шаги к созданию собственной внутренней валюты. Но пока идея осталась только теорией.
9. Японская иена подешевеет до 200 JPY за доллар США. Не сбылся. Япония продолжила удерживать отрицательную учетную ставку и прежнюю монетарную политику. Иена продолжила слабеть до исторических максимумов, достигнув отметки 148-150 иен за 1 USD. Горизонт 200 иен пока недостижим.
10. Эра «налоговых гаваней» закончится, что резко снизит объемы венчурного инвестирования. Не сбылся. Криптовалюта открыла новые возможности ухода от налогов. Потому Регуляторы США и ЕС в большей степени переключились на этот рынок. SEC активно «давит» криптовалютные биржи, продолжает суд с Ripple, блокирует заявки на спотовые ETF. В Европе с середины 2024 года вступают в силу унифицированные правила для криптовалютных компаний и полный контроль за стейблкоинами. Но количество криптовалютных стартапов только растет. Регуляторы пока не могут справиться с задачей, потому вопрос борьбы с оффшорными юрисдикциями пока отошел на второй план.

В прогнозах на 2024 год аналитики банка предпочли быть более осторожными с политическими, экономическими прогнозами, уменьшили их количество с 10 до 8 и сделали больший акцент на технологии и цены:

• Нефть по 150 USD и Саудовская Аравия покупает Лигу Чемпионов. Интересный прогноз, так как у нефти действительно есть предпосылки обновить максимумы. Саудовская Аравия, которая и так контролирует несколько футбольных клубов ЛЧ/ЛЕ, за счет доходов от нефти покупает франшизу ЛЧ и превращает ее в Международную Лигу. Акции Манчестер Юнайтед вырастут в 2 раза.
• Рынок лекарств от ожирения вместо спорта. Люди будут все больше отказываться от физических упражнений, ведь таблетки – гораздо проще и быстрее, спорта. На уровне правительства будет решен вопрос о стимулировании выпуска лекарств от ожирения GLP-1 (в прогнозе говорится о датской компании Novo Nordisk, чьи препараты уже активно используются в этом направлении). В результате растет спрос в пищевой промышленности, акции Coca-Cola и McDonalds окажутся на 60% в плюсе в сравнении с конкурентами.
• Искусственный интеллект – угроза национальной безопасности. С помощью дипфейков у высокопоставленных людей получится «выудить» секретную информацию. После этого технология искусственного интеллекта будет взята под жесткий контроль и цензуру. ИИ перестанет быть интересен инвесторам и снова поднимутся акции традиционных медиа.
• ВВП Японии вырастет на 7%. Вследствие отхода от японской модели регулирования экономики и девальвации иены. Изменения побудят японцев перейти от сбережений к потреблению. Деньги начнут возвращаться в страну, во внутренние активы, иена укрепится.
• ЕС введет налог на богатство. Европе нужны деньги для финансирования программ количественного смягчения, дотаций. Потому будет введен 2% налог на роскошь. Простое население не будет против, так как «пострадают» миллиардеры. В результате на 40% упадут акции LVMH, подешевеют и другие компании товарного сегмента, включая Ferrari и Porsche.
• Роберт Кеннеди-младший выиграет выборы в США. Политика Байдена и Трампа на фоне рецессии экономики приведет к росту популярности идей Кеннеди-младшего. В результате введения жесткого контроля упадут акции сектора здравоохранения, под ударом окажутся технологические монополии.
• «Римский клуб» приведет к глобальному перестроению экономики мира. Страны с высоким дефицитом бюджета (США, Великобритания, Индия, Бразилия, Канада, Франция) начнут переговоры со странами с профицитом (Китай, Германия, Норвегия, Япония, Сингапур, Нидерланды). Отход от единой мировой резервной валюты приведет к росту интереса к золоту и криптовалютам.
• Конец капитализма в США. Дефицит бюджета свыше 10% ВВП приведет к отсутствию спроса на казначейские облигации. Для стимулирования спроса на них будет отменен налог, казначейские бумаги резко подорожают, фондовый рынок рухнет.

Сбудутся ли «шокирующие предсказания 2024 от Saxo Bank, узнаем в следующем году.