Становление мировой валютной системы началось несколько веков назад. В середине прошлого тысячелетия этот вопрос решался путем бартера или обмена на «денежный эквивалент». Где-то это были бусы, где-то – золото. Золото как драгоценный металл и денежная единица получило свой статус только в середине 1800-х годов. Именно тогда хаотичный обмен товаров и золота стал превращаться в логическую валютную систему, инструмент экономических взаимоотношений и управления своей экономикой.
Парижская и Генуэзская валютные системы
- Парижская валютная система — это первая система золотого стандарта, появившаяся в 1867 году в рамках Парижской конференции. На ней был документально утвержден статус золота как единственного финансового инструмента, на который ориентировались национальные валюты. Она действовала до начала Первой мировой войны и была заменена Генуэзской валютной системой в 1922 году.
Суть Парижской валютной системы:
- База — золотомонетный стандарт, то есть каждая национальная валюта имела определенное золотое содержание и могла свободно обмениваться на золото по фиксированному курсу.
- Конвертируемость — любой держатель банкнот или других денег мог по первому требованию обменять их на золото в центральном банке своей страны или в любом другом банке, признающем золотой стандарт.
- Стабилизация — центральные банки обязывались поддерживать стабильность своих валют и обеспечивать их золотыми резервами. Для этого они могли вмешиваться в валютный рынок, покупая, продавая золото или другие валюты, а также регулировать денежную массу и процентные ставки.
Основные идеи Парижской валютной системы:
- Обеспечить единообразие и упрощение международных валютных отношений за счет использования золота как единой меры стоимости, средства обращения и платежа.
- Способствовать развитию мировой торговли за счет снижения валютных рисков и спекуляций, увеличения доверия и предсказуемости в международных финансах.
- Поддерживать экономическую стабилизацию и рост за счет предотвращения инфляции и дефляции, ограничения денежной эмиссии и обеспечения золотого покрытия валют.
Парижская валютная система рухнула в результате Первой мировой войны, когда большинство стран приостановили конвертируемость своих валют в золото и ввели валютные ограничения и контроль. После войны были предприняты попытки восстановить золотой стандарт, но они не привели к успеху.
2. Генуэзская валютная система — это система золотодевизного стандарта, которая действовала с 1922 по 1944 год. Она была принята на Генуэзской международной экономической конференции, которая собрала представителей 34 стран для обсуждения вопросов восстановления мировой экономики после Первой мировой войны.
Суть Генуэзской валютной системы:
- Валюты больше не обменивались на золото прямо, а через предварительный обмен на одну из трех ведущих валют: доллар США, фунт стерлингов или французский франк. Эти валюты были обратимы в золото по фиксированному курсу, который мог колебаться в пределах 1%.
- Золото использовалось только для международных расчетов между центральными банками, а не для внутреннего обращения. Центральные банки обязывались поддерживать золотые резервы не менее 40% от своих денежных обязательств.
Золотодевизный стандарт дал центральным банкам некоторую свободу по отношению к своим валютам. Но как и Первая, Вторая мировая война нарушила экономический баланс и страны были вынуждены менять подход к понятию плавающего или фиксированного курса. Парижская Генуэзская валютные системы уступили место Бреттон-Вудской и Ямайской системам.