Волатильность – понятие неоднозначное. Ее можно сравнить с морским штормом. Когда море спокойное, в нем и плавать приятнее. Когда растет амплитуда волн и увеличивается их количество, хочется скорее вылезти на берег. Но появляется азарт и самые активные берут доску для серфинга и бегут «ловить волну». Считается, что высокая волатильность – хороший момент для быстрого заработка. С другой стороны, за быстрым ценовым ростом следует такой же быстрый спад. И трейдеру нужно вовремя закрыть сделку на максимуме. И наоборот, небольшая волатильность еще не означает флет. Стабильно растущий или падающий тренд – это меньший риск. В этом обзоре рассмотрены волатильные и не волатильные валютные пары для разных типов стратегий.
Валютные пары с высокой и низкой волатильностью
Несколько полезных статей для знакомства с понятием волатильности:
- Что такое волатильность и как ее использовать в трейдинге. Свойства волатильности, инструменты расчета.
- Волатильность финансовых рынков. Рассмотрены виды и примеры волатильности.
- Волатильность активов финансовых рынков. Рассмотрен уровень волатильности разных активов.
- Инструменты для определения волатильности. Рассмотрены инструменты, позволяющие оценить уровень текущей волатильности актива.
Есть ошибочный стереотип о том, что экзотические пары более волатильные, чем «мажоры». Они менее ликвидны – это действительно так. Но ликвидность на уровень волатильности влияет лишь косвенно.
Низкая ликвидность – это, когда вы покупаете экзотическую валюту, а потом не можете ее продать, потому что она никому не нужна. Тогда вы вынуждены снижать цену – в глобальном масштабе волатильность растет, увеличивается спред, появляются проскальзывания. Для «мажоров» высокая ликвидность является причиной низкой волатильности только на спокойных рынках. Наличие покупателей позволяет купить и тут же продать валюту практически без убытка. Но все меняется, когда выходит новость и вся масса трейдеров тут же начинают валюту скупать. Появляется дисбаланс, цена летит вверх, волатильность растет. И не смотря на ликвидность «мажорных» пар, их волатильность может оказаться выше волатильности «экзотики».
- Волатильные валютные пары.
Среди «мажоров» по уровню волатильности лидирует пара AUD/USD.
Это объясняется спецификой экономики Австралии, которая сильно зависит от природных катаклизмов. На курс сильно повлияли пожары 2019-2020 года, из-за которых пострадали объемы экспорта. Но уникальность этой пары в том, что она волатильна на долгосрочных участках, то есть имеет высокую амплитуду движения, а не частоту. Потому ее можно рассмотреть в качестве актива для долгосрочных стратегий.
Любимая многими пара EUR/USD периодически попадает то на 2-е место, то падает на 4-е. Ее особенность – чувствительность к новостям и публикуемой статистике. Потому ее волатильность – высокочастотная, актив подходит для скальпинга.
Среди кросс-курсов лидером волатильности является пара AUD/JPY. В ней причинами являются одновременно обе валюты. Япония для Австралии – один из ТОП-3 крупнейших импортеров, но экспорт у Австралии зависит от катаклизмов. ЦБ Японии непредсказуем в своей монетарной политике. Потому пара считается сложной с точки зрения точности прогнозирования, но в азиатскую сессию хорошо проходит скальпинг.
Среди «экзотики» безоговорочный лидер по волатильности – пара USD/RUB. На геополитических рисках рубль резко рванул вверх, после чего искусственно был возвращен обратно. Но ненадолго. Стабильность рубля остается под большим вопросом, так как не ясно, на сколько ЦБ хватит его сдерживать эмиссией и остатками ЗВР. Попала в ТОП также пара USD/SEK. Шведская крона не относится к свободно конвертируемой, потому ее высокая волатильность – следствие низкой ликвидности.
2. Валютные пары с низкой волатильностью.
Среди «мажоров» стабильно самая низкая волатильность у пары USD/CAD. Канада имеет устойчивую экономику и полностью завязана на экспорте в США. И соответственно импорте. Потому курс удерживается в относительно узком коридоре. Еще одно преимущество – постоянный экспортный спрос на сырье из Канады.
Среди кросс-курсов самая низкая волатильность у пары EUR/CHF. И это логично. Во-первых, ЕС и Швейцария находятся рядом, потому у них тесные партнерские отношения. Во-вторых, евро – вторая по значимости валюта в мире, а CHF – «защитный актив», поддерживаемый сильной экономикой страны.
Среди «экзотики» самая низкая волатильность уUSD/INR.
Индийская рупия стабильно дешевеет уже более 5 лет. В стране наблюдается отток зарубежного капитала, дефицит бюджета из-за роста цен на нефть (страна – один из крупнейших импортеров нефти). В перспективе падение продолжится.
Вывод. Высокая волатильность только косвенно зависит от того, «мажоры» это или «экзотика». Основные влияющие факторы – рыночные настроения, зависящие от новостей, политики ЦБ и т.д. На парах с небольшой волатильностью хорошо строить трендовые стратегии с небольшим уровнем риска. На волатильных рынках подходит скальпинг, торговля по отложенным ордерам, торговля на пробой каналов.
