Торговля в сторону пробоя – одна из любимых стратегий трендовых трейдеров. Ее суть: на графике определяется ключевой уровень. Хорошо, если он совпадает на нескольких таймфреймах, то есть выступает ключевым для разных временных интервалов. Как только цена касается уровня, немного задерживается на нем, затем пробивает уровень – открывается сделка в его сторону.

Идея торговли на пробое в том, что на ключевых уровнях находятся скопления встречных заявок. Например, цена идет вверх. Но на каком-то психологическом уровне большинство решает продавать. И цена останавливается. Если продавцов оказывается немного, цена пробивает уровень. И последующий рост цены стимулирует трейдеров открывать новые длинные позиции.

Сильным сигналом является ретест уровня. Выглядит он так:

Цена после пробоя корректируется, затем отталкивается от уровня и уходит дальше вверх.

Пример ложного пробоя на практике

Ложный пробой особенно тогда, когда все фундаментальные факторы указывают на рост, ставит в тупик весь рынок. Именно на произошло с ВТС. Его росту предшествовало множество факторов:

• SEC наконец-то одобрил в начале  января заявки на спотовые ETF биткоин фонды. Это скорее маркетинговый ход, но его поддержали сами фонды. Только BlackRock купил за 2 месяца более 220 000 ВТС на сумму более 15,5 млрд долл. США. MicroStrategy немного отстала с балансом около 205 тыс. BTC.
• Предстоящий в середине апреля халвинг также разгоняет цену. Уполовинивание прибыли частично выбрасывает майнеров с рынка, снижая предложение монеты.
• Из «каждого утюга» шли прогнозы о ВТС 80-100К+ уже к середине-концу 2024 года.

Цена ВТС уверенно шла вверх, корпоративные инвесторы выпускали облигации с погашением через 5-6 лет для покупки ВТС, ВТС продолжал лезть вверх.

Ключевым моментом стал вопрос: обновит ли ВТС исторический максимум? Именно этот исторический максимум стал сильнейшим уровнем сопротивления. Кто-то не особо доверял быстрому росту и потому установил «отложки» на закрытие. Кто-то облегченно вздохнул и с мыслью «наконец-то я дождался уровня безубытка и окуплю вложения на максимуме в 2021 году» продал ВТС.

Аналитики предположили, что на историческом максимуме 64К предложение не сможет удовлетворить спрос. И на фоне сильных фундаментальных факторов после пробоя начнется буллран с целями 80-100К.

Картина, которая сейчас сложилась на криптовалютном рынке – классический ложный пробой. После пробоя уровня сопротивления ВТС показал рост более 10%, пройдя отметку 72К. Затем за несколько дней потерял более 12% спустившись ниже 64К. В этой ситуации аналитики сохраняют оптимизм, называя происходящее тем самым ретестом, о котором упоминалось выше.

Но есть обратная сторона медали. 2017 и 2021 года показали, что за резким буллраном следует резкий спад рынка. И если в 2021 году буллран был дважды, то не факт, что это повторится и в этом году. «Хомяки», закупившиеся на новости о ETF в январе по 20-30К, начнут сливать ВТС. Инвестиционным фондам невыгодно такое падение, потому они будут скупать излишки предложения, не давая цене просесть. Чьи объемы окажутся больше? И не будет ли GameStop в обратную сторону (когда частные трейдеры будут давить цену вниз, корпоративные – вверх).

Вывод:

• Пробой уровня вполне может оказаться ложным. И даже подтверждающие его фундаментальные факторы не дают гарантии продолжения тренда.
• Сильные уровни не пробиваются с первого раза. И даже их пробой не исключает ретест минимум 1-2 раза.
• На любом уровне сопротивления/поддержки идет борьба объемов обеих сторон. Побеждает тот, у кого заинтересованность в тренде и возможности больше.

Что почитать: «Ложный пробой и как его учитывать при торговле», «Недостатки трейдинга по уровням», «Пробой канала волатильности».