Контракт на разницу цен (CFD) является производным финансовым инструментом, который повторяет движение лежащего в его основе (базового) актива. CFD на акции, например, позволяют получать прибыль или убыток в случае изменения цены на акции, однако сами акции при этом не приобретаются. По сути, это контракты между клиентом и брокером, и у них есть значительные преимущества, которые принесли им популярность за последние годы. О них и поговорим в этой статье.
Как это работает?
Если цена ask равна 15.50, и по ней покупается 100 акций, то стоимость этой транзакции составляет $1 550. Если вы будете работать через обычного брокера, то при кредитном рычаге 2:1 (50%), вам понадобится иметь на счете по меньшей мере $775. Работая через CFD-брокера, где кредитный рычаг зачастую составляет 20:1 (5%), вам понадобится внести на счет всего $77,5.
Открывая позицию, вы сразу получите убыток, равный размеру спрэда. Поэтому если размер спрэда составляет 6 центов, то цене будет необходимо продвинуться на 6 центов как минимум для того, чтобы вы вышли в безубыток. Кроме того возможно, что вам придется заплатить комиссию и проценты за кредитный рычаг (при переносе позиции на следующий день). В этом заключаются недостатки CFD-торговли.
Если базовый актив растет в цене и цена bid достигает 16.00, приобретенный CFD-контракт может быть продан с прибылью в $50, что составит $50/1 500=3.2% доход на капитал.
Преимущества CFD-торговли
• Большое кредитное плечо. CFD-трейдинг предоставляет значительно больший кредитный рычаг, нежели традиционный трейдинг. На некоторые контракты на разницу стандартное кредитное плечо составляет 50:1 (2%). Иногда маржинальные требования будут составлять 20% (т.е. 5:1) и даже более. Чем больше кредитное плечо, тем меньше маржинальные требования, то есть инвестор/трейдер значительно меньше расходует собственный капитал, и имеет более крупный потенциал для прибыли. Впрочем, как и для убытка.
• Доступ к мировым рынкам из одной торговой платформы. Трейдеры могут с легкостью торговать на любом рынке мира через своего CFD-брокера.
• Отсутствие ограничений на короткие позиции и займ акций. На некоторых рынках есть правила, запрещающие открытие коротких позиций в определенных условиях. Рынок CFD-контрактов в целом не имеет подобных ограничений. Вы можете продать без покрытия акции в любой момент, а поскольку никакого права собственности на базовый актив не передается, то нет необходимости и занимать эти акции.
• CFD-брокеры используют те же типы ордеров, что и традиционные брокеры: стоп-ордера, лимит-ордера, а также условные ордера типа «Один отменяет другой» (OCO) и т.п. Некоторые брокеры даже предлагают гарантированные стоп-ордера за отдельную плату.
• CFD-брокеры часто не берут комиссионные или сборы за вход или выход из позиции. Вместо этого они берут деньги со спрэда – покупая, трейдер должен заплатить цену ask, а продавая – bid. В зависимости от волатильности базового актива спрэд может сужаться и расширяться, хотя, как правило, он фиксирован.
• На некоторых рынках нужно иметь минимальную сумму капитала для внутридневной торговли, а также бывают ограничения на количество производимых в течение дня сделок. Для CFD-торговли таких ограничений не имеется. Минимальные депозиты составляют $1 000, $2 000 или $5 000. Впрочем, некоторые брокеры не ограничивают уровень минимального депозита.
• Большой выбор торгуемых инструментов. CFD на акции, индексы, облигации, валюты (CFD Forex), товарные и сырьевые фьючерсы.
Недостатки CFD и как их исправить
Хотя CFD-торговля выглядит привлекательно, у нее есть свои недостатки
1. Во-первых, необходимость оплачивать достаточно высокий спрэд не дает возможности делать прибыль на небольших движениях. Спрэд также немного сокращает прибыль от сделки и увеличивает убыток.
Компания FxCash предлагает решить эту проблему. Решение простое – возврат спреда.
Верните до 80-90% от спреда, торгуя с брокерами, предлагающими контракт на разницу (CFD).
2. Также нужно отметить, что индустрия CFD-торговли не очень тщательно регулируется. Это значит, что надежность брокера зависит от его репутации и финансовой мощи. И хотя в мире существует множество замечательных CFD-брокеров, к выбору нужно отнестись с большим вниманием и тщательностью.
Компания FxCash предлагает для работы только регулируемые и лицензированные брокерские компании.
Вот список регулируемых брокеров CFD с возвратом спреда в FxCash.Ru (рекомендуем):
FxPro — CFD на фьючерсы, акции, индексы, товары, энергетику. Регулируется CySEC (078/07), FCA (509956).
Возврат спреда FxCash по CFD до 8 USD за лот.
ACFX — CFD на фьючерсы, акции, индексы, товары, энергетику. Регулируется CySEC (085/07), FCA (480859).
Возврат спреда FxCash по CFD до 8 USD за лот.
Начисления (возврат спреда) производятся раз в сутки!
FIBO — CFD на фьючерсы, индексы, товары, энергетику. Регулируется FSC (SIBA/L/14/1063), CySEC (118/10), ASIC (439907). Возврат спреда FxCash по CFD 2.4 USD за лот.
Начисления (возврат спреда) производятся мгновенно!
HYMARKETS — CFD на фьючерсы, акции, индексы, товары, энергетику. Регулируется FCA (186171), MiFID. Возврат спреда FxCash по CFD до 8 USD за лот.
Заключение
Теперь вы имеете представление о том, что такое CFD-контракты. У CFD-трейдинга существует множество преимуществ, включая небольшие маржинальные требования, легкий доступ на мировые рынки, отсутствие ограничений на открытие коротких позиций и почти полное отсутствие сборов. Однако большой кредитный рычаг увеличивает как прибыль, так и убытки, а большой спрэд может сильно урезать вашу прибыль. CFD – это отличная альтернатива для некоторых средне- и долгосрочных трейдеров/инвесторов, но каждый человек должен взвесить все плюсы и минусы перед тем, как начинать работу с контрактами на разницу цен.
