Какой установить стоп-лосс? И какой установить тейк-профит? 1:3 или 1:5, как рекомендует теория? Но у каждого актива своя волатильность, потому и соотношение будет разным. Для оценки уровня риска существуют мультипликаторы – инструменты риск-менеджмента, помогающие связать уровень риска с потенциальным доходом и имеющимся капиталом.

Индикаторы расчета уровня риска

В трейдинге существует несколько мультипликаторов, которые позволяют оценить уровень риска сделки. К ним относятся:

• Соотношение риска и прибыли (Risk/Reward Ratio, RR). Этот коэффициент показывает, сколько прибыли трейдер ожидает получить на каждую единицу вложенного риска. Формула расчета RR выглядит следующим образом:

RR = (прибыль — риск) / риск

Например, если трейдер ожидает получить прибыль в размере 100 долларов, рискует при этом 50 долларами, то соотношение риска и прибыли будет равно 2:1 (100 — 50) / 50 = 2).

Еще один вариант расчета:

RR = (Цена входа – стоп-лосс)/(Целевая цена – цена входа)

Например, вы покупаете актив по цене 100 USD и ставите стоп на уровне 90 USD. Цель – заработать 30 USD, закрывшись на 130 USD. RR = 10/30. Соотношение риска к прибыли – 1:3. Это умеренный риск. Если при тех же вводных данных стоп ставится на 40 USD, то соотношение становится 2:1. Риск нецелесообразен.

• Доля риска (Risk Percent, RP). Этот коэффициент показывает, какой частью депозита трейдер рискует в сделке. Формула расчета RP выглядит следующим образом:

RP = риск / депозит * 100%

Например, если трейдер рискует 50 долларами из своего депозита в размере 1000 долларов, то доля риска будет равна 5% (50 / 1000 * 100).

• Профит фактор (Profit Factor, PF). Ключевой коэффициент, определяющий эффективность торговой системы. Один из основных показателей бектеста, выгружаемого из торговой платформы :

PF = суммарная прибыль / суммарный убыток

В теории профит фактор более 1 говорит о том, что торговая система в конечном счете выходит в плюс – суммарная прибыль превышает суммарный убыток. Практика говорит о коэффициенте 1,6. Если профит фактор ниже 1 – стратегия отправляется в утиль или на доработку. Если значение профит-фактора 1-1,6 – стратегия рабочая, но имеет высокие риски. Показатель свыше 1,6 считается положительным.

• Средний множитель прибыли (Average Profit Multiplication, AMM). Этот коэффициент показывает, во сколько раз в среднем увеличивается депозит трейдера за каждую сделку. Формула расчета AMM выглядит следующим образом:

AMM = (1 + прибыль / депозит) ^ количество сделок

Например, если трейдер за 10 сделок получил прибыль в размере 500 долларов, а его начальный депозит составлял 1000 долларов, то средний множитель прибыли будет равен 1,5 (1 + 500 / 1000) ^ 10 = 1,5).

Эти мультипликаторы уровня риска позволяют трейдеру оценить риск сделки и ее потенциальную прибыльность. При выборе стратегии торговли важно учитывать все эти факторы, чтобы минимизировать риски и максимизировать прибыль.

Вывод. Риск-менеджмент – набор правил и алгоритмов, позволяющих оптимизировать потенциальную прибыль и уровень риска. Сами по себе отдельные его инструменты мало информативны. Но их применение в комплексе позволяет выработать общую политику поведения  в трейдинге и уровни допустимого риска.