Финансовая отчетность для трейдера – это источник информации, показывающий целесообразность покупки или продажи акций. Для налоговых органов это информация о налогооблагаемой базе. И проблема для всех сторон в существовании разных стандартов отчетности, определяющих что и куда соотносить. Соответственно по разным стандартам на выходе получаются разные финансовые результаты, разные значения мультипликаторов.

Виды стандартов финансовой отчетности

Стандарты финансовой отчетности — это набор документов, регламентирующих правила составления финансовой отчетности, необходимой внешним пользователям для принятия экономических решений относительно предприятия.

Стандарты финансовой отчетности определяют правила, по которым компании должны представлять финансовую. Они включают правила раскрытия информации, методы оценки активов, обязательств, капитала и т.д. Нужны для обеспечения прозрачности и возможности сопоставить финансовую отчетность разных компаний из разных стран.

Существующие стандарты финансовой отчетности:

1. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО):

• Наиболее распространенный набор стандартов, используемый в мире.
• Разрабатываются Советом по международным стандартам финансовой отчетности (IASB).
• Обеспечивают унифицированный подход к составлению отчетности, что повышает ее прозрачность и сопоставимость.
• Обязательны к применению для публичных компаний в ЕС, а также в ряде других стран.
• Рекомендуются к применению во многих других странах.

2. Национальные стандарты бухгалтерского учета:

• Разрабатываются в каждой стране отдельно.
• Могут существенно отличаться друг от друга.
• Обязательны к применению для всех компаний в стране.

Пример:

• В России: Российские стандарты бухгалтерского учета (РСБУ).
• В США: Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP).

3. Отраслевые стандарты:

• Разрабатываются для отдельных отраслей.
• Учитывают особенности ведения бухгалтерского учета в конкретной отрасли.
• Могут быть обязательными или рекомендательными к применению.

Пример: МСФО для малых и средних предприятий (МСФО для МСП). Стандарты бухгалтерского учета для кредитных организаций.

4. Специализированные стандарты. Разрабатываются для специфических целей. Примеры: Стандарты МСФО по раскрытию информации о связанных сторонах. Стандарты по МСФО по учету лизинга.

В России компании работают одновременно по двум стандартам:

• МСФО – международная система, в которой финансовая информация консолидированная – в ней отображается информация всей компании, включая дочерние структуры. Все активы и обязательства суммируются, что исключает создание видимости прибыльности одной структуры путем перевода убытков на дочернюю.
• РСБУ – национальный стандарт, предполагающий предоставление информации по отдельному юридическому лицу без консолидации по группе.

Сравнение стандартов:

• МСФО – более прозрачный стандарт с раскрытием каждой статьи отчетности. Здесь могут также публиковаться управленческая отчетность, планы компании и т.д. Этот отчет предназначен в большей степени для инвесторов. РСБУ – более строгая отчетность, больше подходящая для налоговых органов.
• Есть принципиальная разница в расчете суммы выплаты дивидендов. Некоторые компании выплачивают их из прибыли по РСБУ. Потому МСФО в данном случае будет менее полезен.
• В МСФО может учитываться та валюта, в которой компания получает выручку. В национальных стандартах данные указываются только в рублях.
• Разные подходы к подаче отчетности. По МСФО компании сами определяют даты финансового года, в РСБУ финансовый год совпадает с календарным. Это не единственное отличие.

Вывод. Комплексный подход предполагает анализ финансовой отчетности обоих стандартов и их сравнение между собой. МСФО – более полный и прозрачный стандарт, но отчет может содержать более сотни разного типа расшифровок. РСБУ – проще для понимания, но менее точно отображает реальную картину.