Регуляторы США считаются самыми строгими. У регуляторной системы США есть особая специфика: здесь работают несколько регуляторов, которые активно взаимодействуют между собой. Финансовые компании попадают под перекрестные проверки – им это не очень приятно, но такая модель позволяет предотвратить мошенничества, злоупотребления на ранних стадиях.
Недавно штрафы регуляторов получили две известных участника финансовых рынков.

Штрафы Fidelity и Interactive Brokers

900 тыс. долл. США – сумма штрафа, которую должна будет выплатить инвестиционная компания Fidelity Brokerage Services, чтобы урегулировать вопрос с регулятором FINRA. Fidelity Investments – холдинговая компания, работающая на международном рынке с 1946 года, охват – более 40 млн клиентов из более чем 100 стран.

Во многих странах брокеры открывают счета трейдерам только с 18 лет, хотя жесткие к этому требования в законодательстве не прописаны (речь о внебиржевом рынке Форекс).  Почему – разобрано в обзоре «Возможен ли трейдинг до 18 лет». Иной вопрос – фондовый рынок США, где по многим операциям с деривативами действуют жесткие ограничения и торговля разрешена только с 21 года.

По мнению регулятора, Fidelity Brokerage Services:

• Не проявила должной осмотрительности при проведении идентификации клиентов. С мая 2017 по апрель 2022 года компания одобрила 400 заявок на торговлю опционами от трейдеров до 19 лет. По регламенту требуется, чтобы трейдер имел опыт торговли не менее 1 года, счета открываются с 18 лет. Следовательно, компания не имела права открывать данные счета трейдерам в возрасте между 18 и 19 годами.
• При идентификации клиентов выявлены несоответствия информации о доходах, чистом капитале и опыте торговли. Иными словами, компания не проводила должный анализ достоверности информации

Аналогичный штраф в июне 2023 года выплатило американское подразделение Credit Suisse, чья материнская структура зимой стояла на грани банкротства.

В 20 раз больше заплатит по решению CFTC не менее известная компания – Interactive Brokers, один из немногих брокеров, через которого клиенты СНГ с минимальными комиссиями могли выйти на фондовый рынок США. По мнению регулятора, брокер нарушил требования к ведению учета и надзора, используя неутвержденные инструменты коммуникации.

Суть претензии: как минимум с 2019 года ТОП-менеджмент брокера не запрещал сотрудникам, включая руководителей общаться между собой с помощью несанкционированных каналов связи – личных мессенджеров (WhatsApp и т.д.). Брокер, имеющий лицензию CFTC, был обязан контролировать и сохранять всю переписку между сотрудниками, соответственно предоставлять ее по первому запросу. Компания переписку не сохраняла. Итог – 20 млн долл. США штрафа от регулятора.

Interactive Brokers – не единственная «жертва» CFTC, оштрафованная за использование неутвержденных каналов связи. С декабря 2021 года регулятор за то же нарушение оштрафовал 20 финансовых организаций на общую сумму 1,117 млрд долл. США. Судя по сумме, штраф Interactive Brokers в 20 млн не такой уж и большой.

В августе Interactive Brokers «похудел» также и на 38 млн долл. США, которые взыскали одновременно три регулятора США. Обвинения относились к нарушениям требований AML (противодействие отмыванию денег).

Вывод. Штрафы регуляторов держат компании «в тонусе». С другой стороны, складывается впечатление, что регуляторы специально стараются найти слабые места для начисления штрафов, чтобы наполнить бюджет и в том числе оправдать расходы на свое существование. Тем не менее рынок США остается одним из самых защищенных и в то же время самых закрытых. И это правильно.