Мультипликаторы ROE и ROA показывают эффективность управления компанией собственными средствами. Чем больше прибыли генерирует компания благодаря собственному капиталу и активам, тем эффективнее она работает. Разница в индикаторах только в том, что в ROE учитывается собственный капитал без обязательств.

Теория говорит о том, что инфляция 10% — это нормально. И даже в некоторой степени хорошо. Но для некоторые страны наоборот довольны инфляцией более 20% в год, а некоторые считают 10% катастрофой. Как быть? Какая инфляция на практике толкает экономику вверх, а какая наоборот приводит к коллапсу?

Новогоднее ралли — явление, при котором на фондовых рынках в период с конца декабря (с 25-26 числа) до середины января наблюдается устойчивый рост цен на акции. Это явление известно также как ралли Санта-Клауса. В теории на нем можно заработать, так как акции отдельных компаний в эти дни более динамичны. Но есть ли смысл рисковать?

Инфляция – это хорошо или плохо? Почему одни страны намеренно разгоняют инфляцию, другие – наоборот изо всех сил ее пытаются сдержать? Почему дефляция – это плохо и как с ней бороться? Как учитывать инфляцию в трейдинге? На эти вопросы вы найдете ответы в этом и следующем обзорах.

Мультипликаторы ROA, ROE, ROI относят к второстепенным – они применяются реже, чем EBITDA или P/E, но их дополнительная информация помогает в оценке привлекательности компании для потенциального инвестора. Здесь срабатывает логичное правило: Когда из 10 мультипликаторов 8 оцениваются как положительные, можно инвестировать.

Мультипликатор EPS входит в число основных наравне с EBITDA, P/E, ROE, мультипликаторами ликвидности и долговых обязательств. Сам по себе он ни о чем не говорит, его оценивают в динамике, сравнивая с предыдущими периодами и с аналогичными значениями компаний-конкурентов. Инструмент не идеальный, но в комплексе с другими мультипликаторами может помочь в выборе акций для долгосрочного инвестирования.

Мультипликатор Р/Е считается одним из основных при анализе перспективности инвестиций в акции той или иной компании. Он используется наравне с EBITDA, ROA, ROI, коэффициентами ликвидности. Инструмент относительный. Хотя у него есть шкала интерпретации, при анализе предпочтительнее ориентироваться не на нее, а на среднее значение по отрасли или на Р/Е конкурентов.

Какой установить стоп-лосс? И какой установить тейк-профит? 1:3 или 1:5, как рекомендует теория? Но у каждого актива своя волатильность, потому и соотношение будет разным. Для оценки уровня риска существуют мультипликаторы – инструменты риск-менеджмента, помогающие связать уровень риска с потенциальным доходом и имеющимся капиталом.

Мультипликатор EBITDA – один из основных инструментов фондового трейдера, оценивающего компанию по внутренним финансовым критериям. Мультипликаторы рассчитываются на основе финансовой отчетности и отображают текущее и долгосрочное положение компании. Сравнение мультипликаторов разных компаний или сравнение со средним значением параметра по отрасли позволяет оценить перспективность покупки акций. Формула расчета и практическое применение EBITDA EBITDA — прибыль до…

На фондовом рынке существует много моделей, позволяющих прогнозировать цену и потенциальный уровень риска. Ни одна из них не идеальна и ни одна из них не сможет учесть психологический фактор или фактор форс-мажора. Потому их используют в комплексе. Одна из таких моделей – бета коэффициент.