фундаментальный анализ

Привлекательность акций как инструмента инвестирования определяется перспективами компании и ее текущим финансовым состоянием. Динамика роста ежеквартальной прибыли еще не говорит о том, что компания перспективна. Ведь с ростом прибыли может расти долговая нагрузка. Или акции компании могут уходить в зону переоцененности. Компания анализируется в комплексе. И о том, какие виды отчетности компании существуют, вы познакомитесь…

Учетная ставка считается одним из основных инструментов монетарной и денежно-кредитной политики Центробанка. Для инвестора и трейдера – это индикатор состояния экономики и соответственно индикатор изменения цены акции или валютного курса. Ключевой для слежения является учетная ставка ФРС, напрямую влияющая на курс доллара США по отношению к другим валютам и косвенно влияющая на другие активы, включая…

Один из самых безопасных долгосрочных активов с точки зрения легкости прогнозирования, перспектив, ликвидности – акции. Одна из моделей оценки привлекательности компании – сравнение мультипликаторов с аналогичными параметрами конкурентов или средним значением по отрасли. Мультипликаторы рассчитываются на основе финансовой отчетности. Самые известные мультипликаторы – EBITDA, P/E. Еще один полезный индикатор – Current Ratio.

Базовые мультипликаторы P/E и EBITDA – едва ли не самые популярные. Их часто ставят на первые места в аналитических метриках, по ним делают качественное сравнение компаний. Идея простая – чем выше прибыль, выручка или доход на одну акцию, тем перспективнее компания. У этой модели есть минус – она не учитывает долговую нагрузку. Ведь если компания…

В трейдинге на Форекс основными мультипликаторами являются Профит-фактор, Risk/Reward Ratio. В фондовом инвестировании это коэффициент альфа, бета, Шарпа. В этом обзоре рассмотрены основные мультипликаторы риска акций и формулы их расчета. Уточнение: есть разные подходы к расчету, потому в разных источниках формулы могут немного отличаться. Но их общая суть остается та же.

Мультипликаторы ROE и ROA показывают эффективность управления компанией собственными средствами. Чем больше прибыли генерирует компания благодаря собственному капиталу и активам, тем эффективнее она работает. Разница в индикаторах только в том, что в ROE учитывается собственный капитал без обязательств.

Теория говорит о том, что инфляция 10% — это нормально. И даже в некоторой степени хорошо. Но для некоторые страны наоборот довольны инфляцией более 20% в год, а некоторые считают 10% катастрофой. Как быть? Какая инфляция на практике толкает экономику вверх, а какая наоборот приводит к коллапсу?

Новогоднее ралли — явление, при котором на фондовых рынках в период с конца декабря (с 25-26 числа) до середины января наблюдается устойчивый рост цен на акции. Это явление известно также как ралли Санта-Клауса. В теории на нем можно заработать, так как акции отдельных компаний в эти дни более динамичны. Но есть ли смысл рисковать?

Инфляция – это хорошо или плохо? Почему одни страны намеренно разгоняют инфляцию, другие – наоборот изо всех сил ее пытаются сдержать? Почему дефляция – это плохо и как с ней бороться? Как учитывать инфляцию в трейдинге? На эти вопросы вы найдете ответы в этом и следующем обзорах.

Мультипликаторы ROA, ROE, ROI относят к второстепенным – они применяются реже, чем EBITDA или P/E, но их дополнительная информация помогает в оценке привлекательности компании для потенциального инвестора. Здесь срабатывает логичное правило: Когда из 10 мультипликаторов 8 оцениваются как положительные, можно инвестировать.