В этом блоке наиболее частых вопросов начинающих трейдеров рассмотрены вопросы о фондовых рынках. Они касаются базовых понятий, с которыми сталкиваются начинающие инвесторы, выбирающие фондовые активы, биржу или CFD-брокера.

Вопросы о фондовом рынке

1. Какие индексы отслеживают фондовые рынки?

Фондовый индекс – корзина из ценных бумаг крупнейших компаний страны, представляющих разные отрасли. Фондовые индексы формируются специальными компаниями (регуляторами, инвестиционными фондами, агентствами). Количество акций в корзине разное для каждого индекса. Формула расчета — среднее арифметическое или среднее взвешенное. Возможны другие варианты, но они встречаются реже.

Примеры фондовых индексов:

• NASDAQ – индекс технологических компаний США. Отображает усредненное состояние технологической отрасли.
• S&P 500 – один из основных фондовых индексов США, в корзину которого входят 500 самых ликвидных и крупнейших по капитализации компаний. Формируется и отслеживается агентством Standard & Poor’s.
• Dow Jones – один из самых старейших, промышленный индекс США. Рассчитывается как масштабируемое среднее для 30 крупнейших промышленных компаний.
• DAX – фондовый индекс Германии, являющийся индикатором экономики ЕС. Рассчитывается как средневзвешенное крупнейших по капитализации компаний страны.
• FTSE – британский индекс, включающий акции 100 крупнейших по капитализации компаний, которые торгуются на Лондонской фондовой бирже.
• Nikkei 225 – индекс Японии, который рассчитывается как среднее арифметическое компаний, объемы торгов по которым наибольшие.
• Индекс МосБиржи – отслеживает показатели 50 компаний России, которые являются крупнейшими по уровню капитализации и ликвидности.

Фондовый инструмент инвестирования – фьючерсы на индексы.

Что почитать: «Биржевые фондовые индексы».

2. Что такое дивиденды и как они работают?

Дивиденды – доход, который получают владельцы акций, распределяемый из части прибыли компании. Сумма дивидендов, периодичность выплат, дата отсечки определяется собранием акционеров. Дата отсечки – последняя дата, определяющая сумму дивидендов. В момент отсечки возникает дивидендный гэп: перед выплатой дивидендов инвесторы покупают бумаги в расчете на дополнительную дивидендную прибыль и продают бумаги после отсечки. Получается ценовой разрыв.

В Форексе, где нет реального владения акциями, также существует «поправка на депозит». Разница в том, что прибыль трейдер получает только в случае длинной позиции по акции. Если позиция короткая, поправка на дивиденд вычитается с депозита.

Что почитать: «Календарь дивидендов – инструмент долгосрочного инвестора», «Дивиденды в фундаментальном анализе: теория для начинающих».

3. Как начать инвестировать в фондовый рынок?

Есть несколько вариантов:

• Биржа. Биржевой брокер, у которого есть выход на фондовые рынки мира. Основные инструменты – акции, фондовые индексы, фьючерсы, опционы, ETF. На мировых рынках торгуются тысячи ценных бумаг.
• CFD-брокер. Или брокер рынка Форекс. Почти у всех есть акции, реже встречаются фьючерсы и ETF. Выбор активов ограниченный – в среднем 20-50 ценных бумаг.
• Покупка паев инвестиционных фондов. Или инвестирование в управляющие компании, которые за комиссию инвестируют деньги в фондовые активы.

В обоих случаях старт одинаковый: выбираете брокера, регистрируетесь, проходите верификацию личности и платежного метода, устанавливаете платформу, пополняете депозит, открываете сделки. Биржевые брокеры под контролем аудита и регуляторов, CFD-брокеры – это риск. Но у биржевых брокеров сложная система тарификации сделок по акциям и деривативам, тогда как у Форекс-брокера это спред и своп.

Что почитать: «Как инвестировать в фондовый рынок», «Могут ли компании зомби обвалить фондовый рынок?», «Forex vs Фондовый рынок: отличия, плюсы и минусы».

4. Как выбрать акции для инвестирования?

Определиться со стратегий – она и будет основой для принятия решения:

• Долгосрочное инвестирование. Статистика показывает, что стабильно растущие акции показывают доходность в среднем 12-15% годовых за 10-12 лет. Если закрывать сделки в конце растущего ралли и открывать после прохождения дна, то доходность может увеличиться в два и более раз. Нужна периодическая ребалансировка портфеля. Подходят акции ритейла, некоторые акции энергетического сектора, автопрома.
• Краткосрочное инвестирование. Торговля на волатильности. Подходят любые высоколиквидные акции из индексной корзины с высокой волатильностью. Значение волатильности можно найти на FinViz и других аналитических сайтах. Для внутридневных стратегий берите значение за последние 1-2 недели.
• Венчурное инвестирование. Покупка акций, которые могут «выстрелить». Например, недооцененные акции (анализируются по значению мультипликатора Р/Е компаний между собой и значением отрасли), технологические, биотехнологические компании.

Что почитать: «Коэффициент Грэма для поиска недооцененных акций», «Пошаговая инструкция по финансовому анализу компании», «В какие акции компаний искусственного интеллекта инвестировать», «Стоит ли инвестировать в кризис».

5. Как работают опционы и фьючерсы?

Фьючерсы и опционы – производные финансовые инструменты фондового рынка (реже – криптовалютного рынка), торгуемые у фондовых брокеров иногда встречающиеся у CFD-брокеров.

• Фьючерсы — стандартизированные финансовые контракты, которые обязывают две стороны, покупателя и продавца, заключить сделку на покупку или продажу определенного актива (например, сырья, валюты, акций) в будущем по заранее установленной цене и в определенное время.
• Опционы — финансовые контракты, которые дают владельцу право, но не обязательство, купить (опцион на покупку, или колл-опцион) или продать (опцион на продажу, или пут-опцион) определенный актив (например, акции, товары, валюту) по заранее установленной цене (цене исполнения) в определенное будущее время или на заранее установленную дату.

Что почитать:  «Фьючерсы или CFD: суть, отличия, преимущества и недостатки».

Ссылки на остальные части с вопросами: Часть 1, Часть 2, Часть 3, Часть 4, Часть 5, Часть 7, Часть 8, Часть 9.