В заключительной части статей с вопросами о трейдинге от начинающих трейдеров общие вопросы о биржах, управлении рисками и инвестиционным портфелем и марже. Список сформирован искусственным интеллектом на основе наиболее частых запросов в поисковых системах за последние несколько лет.

Трейдинг для начинающих

1. Что такое маржа и как она работает?

Маржа — залог или депозит, который трейдер обязан предоставить своему брокеру, чтобы иметь возможность открывать и удерживать позиции на валютном рынке. Несет две основные функции:

• Защита от потерь. Маржа служит как финансовая гарантия, позволяя брокеру защитить себя от потенциальных убытков, если цены движутся в неправильном направлении для трейдера. Если убытки становятся слишком большими и превышают сумму маржи, брокер может закрыть позицию трейдера, чтобы предотвратить дополнительные убытки – наступление стоп-аута.
• Обеспечение ликвидности. Маржа помогает обеспечить ликвидность на рынке. Она позволяет трейдерам открывать позиции суммой, значительно большей, чем их собственный капитал. Это способствует большей активности на рынке, так как трейдеры могут совершать крупные сделки – здесь речь об использовании кредитного плеча для снижения значения маржи.

Маржа выражается в процентах (например, 1%, 2% и так далее) и зависит от брокера, выбранного торговой стратегии и валютной пары. Размер маржи рассчитывается относительно общей стоимости позиции.

Пример. Если у вас есть счет с маржой 2%, и вы хотите открыть позицию на 100 000 долларов США (лот), вам нужно будет предоставить маржу в размере 2% от этой суммы, то есть 2 000 долларов.

В МТ4/МТ5 значения «Баланс», «Средства», «Маржа», «Свободная маржа», Уровень» отображаются в окне «Терминал/Торговля».

Что почитать: «Подводные камни кредитного плеча и процент маржи», «Что такое спецификация и ее расшифровка».

2. Что такое биржа и какие виды бирж существуют?

Биржа — финансовое учреждение, где инвесторы могут покупать и продавать различные финансовые инструменты: акции, облигации, товары, валюты, деривативы с целью инвестиций, обеспечения ликвидности или защиты от рисков. На бирже цены на финансовые инструменты формируются на основе спроса и предложения, торги проводятся публично с соблюдением определенных правил и процедур.

Виды бирж:

• Фондовые биржи. Специализируются на торговле акциями и другими ценными бумагами компаний. Примеры: NYSE, NASDAQ.
• Товарные биржи. Здесь торгуют различными видами товаров: нефть, золото, сельскохозяйственные продукты и другие сырьевые товары. Примеры: CME Group, Intercontinental Exchange.
• Валютные биржи. На этих биржах происходит торговля валютами и валютными парами. Примером может служить международный валютный рынок Forex, являющийся также и внебиржевым.
• Биржи деривативов. Здесь торгуют фьючерсами и опционами на различные активы, включая финансовые инструменты и сырьевые товары. Примеры включают CME Group и Eurex.
• Криптовалютные биржи. Специализируются на торговле криптовалютами. Примеры: Binance, Coinbase. Также существуют децентрализованные криптовалютные биржи (DEX).

Что почитать: «Биржа или Форекс?»

3. Как оценить свою прибыльность и риск при инвестировании?

Простой вариант – «прикинуть» эти данные визуально. Если вы запускаете в тестере стратегию на годовом интервале, вы получаете какую-то доходность. Рассчитайте ее процент от суммы депозита. Риск сравните с другими инструментами. Например, на инвестициях в криптовалюты вы могли бы заработать 10% в месяц, но могли бы с вероятностью 50/50 потерять весь депозит. Инвестировав в фондовые индексы, вы бы заработали 1% в месяц, но вероятность дохода составила бы 90%. Что выбрать? Решаете вы.

На практике соотношение доходности и уровня риска определяется математически. На разных временных периодах оценивается доходность отдельного инструмента, количество и глубина просадок, волатильность. Данные сравниваются с аналогичными показателями конкурентов, среднему значению по отраслям.

Что почитать: «Что такое коэффициент бета», «Оценка эффективности стратегии по коэффициенту Шарпа», «Пример расчета коэффициента Шарпа в Excel», «Модели управления рисками в трейдинге», «Инструменты риск-менеджмента».

Ссылки на остальные части с вопросами: Часть 1, Часть 2, Часть 3, Часть 4, Часть 5, Часть 6, Часть 7, Часть 8.